Yutan Boğa Formasyonu

Yutan Boğa Formasyonu, bir önceki günün kapanışından daha düşük açıldıktan sonra bir önceki günün açılışından daha yüksek kapanan beyaz bir mum çubuğudur. Bir düşüş eğilimi gösteren küçük bir siyah şamdanın ertesi gün, gövdesi bir önceki günün şamdanın gövdesiyle tamamen örtüşen veya onu içine alan bir yükseliş eğilimi gösteren büyük beyaz bir şamdan tarafından takip edilmesiyle belirlenebilir.

Bir boğa yutma paterni, aşağı yönlü yutma paterni ile tezat oluşturabilir.

Yutan Boğa Formasyonu Nedir?

Yutan boğa paterni, iki mumlu bir ters dönüş formasyonudur. İkinci mum, kuyruk gölgelerinin uzunluğuna bakılmaksızın, birincisinin gerçek gövdesini tamamen ‘yutar’.

Bu model bir düşüş trendinde görünür ve bir karanlık mumun ardından daha büyük bir içi boş mumun birleşimidir. Formasyonun ikinci gününde, fiyat bir önceki düşük seviyesinden daha düşük açılır, ancak satın alma baskısı, fiyatı bir önceki yüksek seviyesinden daha yüksek bir seviyeye yükseltir ve alıcılar için bariz bir kazançla sonuçlanır.

Yutan boğa paterni, yukarı yönlü fiyat hareketini temsil eden beyaz bir mum çubuğu ve aşağı yönlü fiyat hareketini temsil eden siyah bir mum çubuğu olarak yorumlanmamalıdır. Bir boğa yutma formasyonunun oluşması için, hisse senedinin 2. Günde, 1. Gündeki kapanış fiyatından daha düşük bir fiyattan açılması gerekir.

Hisse senedi hem 1. Gündeki kapanışından daha düşük açıldığından hem de 1. Gündekinden daha yüksekten kapandığından, boğa yutma formasyonundaki beyaz mum çubuğu, ayıların sabahları hisse senedi fiyatını kontrol ederek yalnızca boğaların belirleyici olduğu bir günü temsil eder.

Yutan boğa formasyonunun beyaz şamdanı, varsa, tipik olarak küçük bir üst fitile sahiptir. Bu, hisse senedinin en yüksek fiyatında veya yakınında kapandığı anlamına gelir; bu da, fiyat hala yükselirken günün sona erdiğini gösterir.

Bir üst fitilin olmaması, ertesi gün kapalı yutma formasyonundan daha yüksek kapanacak başka bir beyaz mum üretme olasılığını artırır, ancak ertesi gün açılışta boşluk bıraktıktan sonra siyah bir mum üretmesi de mümkündür. Yutan boğa formasyonları, trendin tersine döndüğünü gösterme eğiliminde olduğundan, analistler bunlara özellikle dikkat eder.

Yutan Boğa Formasyonu Örneği

Tarihsel bir örnek olarak Philip Morris (PM) hissesini ele alalım. Şirketin hisseleri 2011 yılında oldukça uzundu ve yükseliş trendini sürdürdü. Ancak 2012’de hisse geriliyordu.

13 Ocak 2012’de yutan bir boğa paterni oluştu; fiyat 76.22$’lık açılıştan sıçrayarak günü 77.32$’dan kapattı. Bu yükseliş günü, hissenin marjinal bir düşüşle tamamlandığı önceki günün gün içi aralığını gölgede bıraktı. Hareket, boğaların hala hayatta olduğunu ve yükseliş trendinde başka bir dalganın oluşabileceğini gösterdi.

Boğa Yutan Mum Ters Dönüşleri

Yatırımcılar, yalnızca boğa yutma modelini oluşturan iki şamdana değil, aynı zamanda önceki şamdanlara da bakmalıdır. Bu daha geniş bağlam, boğa yutma modelinin gerçek bir trend tersine dönüşü işaret edip etmediğine dair daha net bir resim verecektir.

Yutan boğa formasyonları, öncesinde dört veya daha fazla siyah mum çubuğu olduğunda tersine dönüş sinyali verme olasılığı daha yüksektir. Yukarı yönlü yutucu mum ne kadar önde siyah mum çubuklarını yutarsa, trendin tersine dönme şansı o kadar artar ve bu, boğa yönlü yutucu mumdan daha yüksek kapanan ikinci bir beyaz mum çubuğu tarafından onaylanır.

Yutma Modellerini Kullanmanın Sınırlamaları

Yutan boğa paterni, özellikle mevcut trendle birleştiğinde güçlü bir sinyal olabilir; ancak kurşun geçirmez değildirler. Yutma formasyonları en çok temiz bir aşağı yönlü fiyat hareketinin ardından faydalıdır, çünkü formasyon momentumun yukarıya doğru kaymasını açıkça gösterir. Fiyat hareketi dalgalıysa, fiyat genel olarak yükseliyor olsa bile, oldukça yaygın bir sinyal olduğu için yutma modelinin önemi azalır.

Yutan veya ikinci mum da çok büyük olabilir. Bu, modeli ticaret yapmayı tercih ederse, bir taciri çok büyük bir zararı durdurabilir. Ticaretten elde edilecek potansiyel ödül, riski haklı çıkarmayabilir.

Şamdanlar bir fiyat hedefi sağlamadığından, potansiyel ödülü oluşturmak da yutucu kalıplarda zor olabilir. Bunun yerine, tacirlerin bir fiyat hedefi seçmek veya karlı bir ticaretten ne zaman çıkacaklarını belirlemek için göstergeler veya trend analizi gibi diğer yöntemleri kullanmaları gerekecektir.