Yıllık Getiri Nedir? Tanım ve Örnek Hesaplama

Yıllık Getiri Nedir?

Yıllık getiri, bir yatırımın belirli bir süre boyunca sağladığı getiridir ve zaman ağırlıklı yıllık yüzde olarak ifade edilir. Getiri kaynakları, temettüleri, sermaye getirilerini ve sermaye takdirini içerebilir. Yıllık getiri oranı, yatırımın ilk tutarına göre ölçülür ve basit bir aritmetik ortalama yerine geometrik bir ortalamayı temsil eder.

1:45

Yıllık Getiri

Yıllık Getiriyi Anlamak

Yatırımların performansını likidite ile karşılaştırmanın fiili yöntemi, hisse senetleri, tahviller, fonlar, emtialar ve bazı türev türevlerini içeren çeşitli varlıklar için yıllık getiri hesaplanabilir. Bu işlem tercih edilen bir yöntemdir ve bileşik faize yönelik düzeltmeler içermesi nedeniyle basit bir getiriden daha doğru olduğu düşünülmektedir. Farklı varlık sınıflarının, farklı yıllık getiri katmanlarına sahip olduğu kabul edilir.

Temel Çıkarımlar

  • Yıllık veya yıllıklaştırılmış getiri, bir yatırımın belirli bir zaman diliminde her yıl ortalama olarak ne kadar arttığının bir ölçüsüdür.
  • Yıllık getiri, bileşik yıllık getirinin nasıl görüneceğini göstermek için geometrik bir ortalama olarak hesaplanır.
  • Bir yatırımın zaman içinde nasıl performans gösterdiğini görmek veya iki yatırımı karşılaştırmak istediğinizde yıllık getiri, basit bir getiriden daha yararlı olabilir.
  • Hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, ETF’ler, emtialar ve belirli türevler dahil olmak üzere çeşitli varlıklar için yıllık getiri belirlenebilir.

Yıllık Hisse Senedi Getirisi

Yıllık getiri olarak da bilinen yıllık getiri, hisse senedinin belirli bir süre boyunca değerindeki artışı ifade eder. Yıllık getiri hesaplaması için hisse senedinin cari fiyatı ve satın alındığı fiyat bilgisi gereklidir. Herhangi bir bölünme meydana gelirse, satın alma fiyatının buna göre ayarlanması gerekir. Fiyatlar belirlendikten sonra, önce basit getiri yüzdesi hesaplanır ve bu rakam en sonunda yıllıklaştırılır. Basit getiri, mevcut fiyat eksi satın alma fiyatının satın alma fiyatına bölümüdür.

Örnek Yıllık Getiri Hesaplaması

YBBO = ( ( Bitiş Değeri Başlangıç Değeri ) 1 yıl ) 1 nerede: YBBO = yıllık bileşik büyüme oranı yıl = elde tutma süresi, yıl olarakbegin{aligned} &text{CAGR} = left ( left ( frac{ text{Bitiş Değeri} }{ text{Başlangıç Değeri } } right ) ^ frac{ 1 }{ text{Yıl } } right ) – 1 &textbf{burada:} &text{CAGR} = text{bileşik yıllık büyüme oranı} &text{Yıl} = text{elde tutma süresi, yıl olarak } end{hizalanmış}YBBO = ( ( Başlangıç ​​Değeri Bitiş Değeri ​) Yıllar 1 ​) 1nerede:CAGR = bileşik yıllık büyüme oranıYıllar = tutma süresi, yıl olarak

1 Ocak 2000’de 20$’a bir hisse senedi satın alan bir yatırımcıyı düşünün. Yatırımcı daha sonra 1 Ocak 2005’te 35$’a satıyor – 15$ kar. Yatırımcı ayrıca beş yıllık tutma süresi boyunca toplam 2 $ temettü alır. Bu örnekte, yatırımcının beş yıllık toplam getirisi 17$ veya (17/20) ilk yatırımın %85’idir. Beş yılda %85’e ulaşmak için gereken yıllık getiri, bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) formülünü takip eder:

( ( 3 7 2 0 ) 1 5 ) 1 = 1 3 . 1 % yıllık getiribegin{aligned} &left ( left ( frac { 37 }{ 20 } right ) ^ frac{ 1 }{ 5 } right ) – 1 = 13,1% text{ yıllık getiri} bitiş {hizalı}( ( 2 0 3 7 ​) 5 1 ​)1=13.1%yıllık getiri

Yıllık getiri, tipik ortalamadan farklıdır ve bir yatırımdaki gerçek kazanç veya kaybın yanı sıra kayıpları telafi etmedeki zorluğu gösterir. Örneğin, ilk yatırımda %50’lik bir kayıp, aradaki farkı telafi etmek için bir sonraki yıl %100’lük bir kazanç gerektirir. Oluşabilecek kazanç ve kayıplardaki büyük fark nedeniyle, yıllık getiriler, daha iyi karşılaştırma için yatırım sonuçlarının eşitlenmesine yardımcı olur.

Yıllık getiri istatistikleri, yatırım fonları, ETF’ler ve diğer bireysel menkul kıymetler için promosyon malzemelerinde yaygın olarak alıntılanmıştır.

401K’da Yıllık Getiriler

Hesaplama, belirli bir yıl boyunca bir 401K’nın yıllık getirisini belirlerken farklılık gösterir. İlk olarak, toplam getiri hesaplanmalıdır. Nihai değerle birlikte incelenmekte olan zaman periyodu için başlangıç değerine ihtiyaç vardır. Hesaplamalar yapılmadan önce, söz konusu dönemde hesaba yapılan katkılar nihai değerden düşülmelidir.

Ayarlanan nihai değer belirlendikten sonra başlangıç bakiyesine bölünür. Son olarak, sonuçtan 1 çıkarın ve toplam getiri yüzdesini belirlemek için bu miktarı 100 ile çarpın.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button