Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Tanımı ve Nasıl Hesaplanacağı

Vergi Sonrası Gerçek Getiri Oranı Nedir?

Vergi sonrası reel getiri oranı, enflasyon ve vergilerin etkileri hesaba katıldıktan sonra bir yatırımın gerçek mali faydasıdır. Gelir vergileri ödendikten ve enflasyon oranı ayarlandıktan sonra bir yatırımcının net kazancının daha doğru bir ölçüsüdür. Bir yatırımcının elde ettiği kazançları etkiledikleri için bu faktörlerin her ikisi de hesaba katılmalıdır. Bu, brüt getiri oranı ve bir yatırımın nominal getiri oranı ile karşılaştırılabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Vergi sonrası gerçek getiri oranı, bir yatırımın gerçek kârını veya zararını belirlemek için enflasyonu ve vergileri dikkate alır.
  • Vergi sonrası gerçek getiri oranının tersi, yalnızca brüt getirilere bakan nominal getiri oranıdır.
  • Roth IRA’lar ve belediye tahvilleri gibi vergi avantajlı yatırımlar, nominal getiri oranları ile vergi sonrası getiri oranları arasında daha az tutarsızlık görecektir.

Vergi Sonrası Gerçek Getiri Oranını Anlamak

Bir yıl boyunca, bir yatırımcı hisse senedi yatırımından nominal olarak %12’lik bir getiri oranı elde edebilir, ancak gerçek getiri oranı, yani günün sonunda cebine koyacağı para daha az olacaktır. %12’den fazla. Enflasyon yıl için %3 olabilirdi ve gerçek getiri oranını %9’a düşürebilirdi. Ve hissesini kârla sattığı için, bu kâr üzerinden vergi ödemek zorunda kalacak ve vergi sonrası %7’lik bir gerçek getiri oranı için getirisinden örneğin %2’lik bir pay daha alacaktır.

Hisse senedi alıp satmak için ödediği komisyon da getirisini azaltır. Dolayısıyla, yuva yumurtalarını zaman içinde gerçekten büyütmek için, yatırımcılar nominal getiriye değil, vergi sonrası gerçek getiri oranına odaklanmalıdır.

Vergi sonrası gerçek getiri oranı, yatırım kazançlarının daha doğru bir ölçüsüdür ve genellikle bir yatırımın nominal (brüt) getiri oranından veya ücretler, enflasyon ve vergiler öncesi getirisinden önemli ölçüde farklıdır. Bununla birlikte, belediye tahvilleri ve Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler (TIPS) gibi enflasyon korumalı menkul kıymetler gibi vergi avantajlı menkul kıymetlere yapılan yatırımların yanı sıra Roth IRA’lar gibi vergi avantajlı hesaplarda tutulan yatırımlar arasında daha az tutarsızlık gösterecektir. nominal getiriler ve vergi sonrası gerçek getiri oranları.

Nominal getiri ile vergi sonrası gerçek getiri oranı arasındaki farkın, Roth IRA’lar gibi vergi avantajlı hesaplarda diğer yatırımlarda olduğu kadar büyük olması muhtemel değildir.

Vergi Sonrası Gerçek Getiri Oranı Örneği

Vergi sonrası gerçek getiri oranının nasıl belirlendiği konusunda daha spesifik olalım. Getiri, öncelikle Nominal Getiri x (1 – vergi oranı) olarak hesaplanan enflasyon öncesi vergi sonrası getiri belirlenerek hesaplanır. Örneğin, öz sermaye yatırımından nominal getirisi %17 ve geçerli vergi oranı %15 olan bir yatırımcıyı düşünün. Bu nedenle, vergi sonrası beyannamesi: 0.17 × ( 1 0,15 ) = 0,1445 = 14.45 % 0,17 times (1 – 0,15) = 0,1445 = 14,45% 0,17 × ( 1 0,15 ) = 0,1445 = %14,45

Bu dönemde enflasyon oranının %2,5 olduğunu varsayalım. Vergi sonrası reel getiri oranını hesaplamak için 1 artı vergi sonrası getiriyi 1 artı enflasyon oranına bölün ve ardından 1 çıkarın. Enflasyona bölme, bugün eldeki bir doların yarın eldeki bir dolardan daha değerli olduğu gerçeğini yansıtır. . Başka bir deyişle, gelecekteki dolarların satın alma gücü bugünün dolarlarından daha az.

Örneğimize göre, vergi sonrası gerçek getiri oranı şu şekildedir:

( 1 + 0,1445 ) ( 1 + 0,025 ) 1 = 1.1166 1 = 0,1166 = 11.66 % frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} – 1 = 1,1166 – 1 = 0,1166 = 11,66%

Bu rakam, yatırımdan elde edilen %17’lik brüt getirinin oldukça altında. Bununla birlikte, vergi sonrası reel getiri oranı pozitif olduğu sürece, bir yatırımcı enflasyonun önünde olacaktır. Negatif ise, getiri bir yatırımcının gelecekte yaşam standardını sürdürmesi için yeterli olmayacaktır.

Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı ile Nominal Getiri Oranı Arasındaki Fark Nedir?

Vergi sonrası gerçek getiri oranı, ücretler, enflasyon ve vergi oranları hesaba katıldıktan sonra hesaplanır. Nominal getiri, bir yatırımın gerçek performansını etkileyen herhangi bir dış faktör dikkate alınmadan önceki brüt getiri oranıdır.

Vergi Sonrası Gerçek Getiri Oranı, Nominal Getiri Oranından Daha mı İyi?

Vergi sonrası gerçek getiri oranınız, ücretlerinizi, vergi oranınızı ve enflasyonu hesaba kattığı için size yatırımın gerçek faydasını ve gelecekte yaşam standardınızı sürdürmek için yeterli olup olmadığını verecektir.

Her iki rakam da bir yatırımın performansını analiz etmek için faydalı araçlardır. İki yatırımı karşılaştırıyorsanız, her ikisi için de aynı rakamı kullanmak önemlidir.

Nominal Getiri Oranım %12, Enflasyon %8,5 ve Uygulanacak Vergi Oranım %15’tir. Vergi Sonrası Gerçek Getiri Oranım Nedir?

Vergi sonrası gerçek getiri oranınız, öncelikle Nominal Getiri x (1 – vergi oranı) olarak hesaplanan vergi sonrası enflasyon öncesi getiri oranınız bulunarak hesaplanır. 0,12 x (1 – 0,15) = ,102 = %10,2 olur

Vergi sonrası reel getiri oranını hesaplamak için 1 artı yukarıdaki rakamı 1 artı enflasyon oranına bölün. Bu, [(1 + .102) / (1 + .085) – 1 ] = 1.0157 – 1 = .0157 = %1.57 vergi sonrası gerçek getiri oranı olacaktır. Gördüğünüz gibi, yüksek enflasyon oranı, yatırımınızın vergi sonrası reel getiri oranı üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.

Alt çizgi

Yatırımlarınızın değerini değerlendirirken, yalnızca nominal getiri oranınıza değil, aynı zamanda ödeyeceğiniz vergileri ve enflasyonun etkisini hesaba katan vergi sonrası gerçek getiri oranına da bakmanız önemlidir. Vergi sonrası gerçek getiri oranı, yuva yumurtası yatırımlarınızın gelecekte yaşam standartlarınızı korumanıza izin verip vermeyeceğini size söyleyebilir.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button