Varlık Tahsisi Nedir ve Neden Önemlidir? Örnek ile

Varlık Tahsisi Nedir?

Varlık tahsisi, bir portföyün varlıklarını bireyin hedeflerine, risk toleransına ve yatırım ufkuna göre bölüştürerek risk ve ödülü dengelemeyi amaçlayan bir yatırım stratejisidir. Üç ana varlık sınıfı – hisse senetleri, sabit getirili ve nakit ve eşdeğerleri – farklı risk ve getiri seviyelerine sahiptir, bu nedenle her biri zaman içinde farklı davranacaktır.

Temel Çıkarımlar

  • Varlık tahsisi, bir portföyün varlıklarını bireyin hedeflerine, risk toleransına ve yatırım ufkuna göre bölüştürerek risk ve ödülü dengelemeyi amaçlayan bir yatırım stratejisidir.
  • Üç ana varlık sınıfı – hisse senetleri, sabit getirili ve nakit ve eşdeğerleri – farklı risk ve getiri seviyelerine sahiptir, bu nedenle her biri zaman içinde farklı davranacaktır.
  • Her birey için doğru varlık dağıtımını bulabilen basit bir formül yoktur.

Varlık Tahsisi Neden Önemlidir?

Her birey için doğru varlık dağıtımını bulabilen basit bir formül yoktur. Bununla birlikte, çoğu finans uzmanı arasındaki fikir birliği, varlık tahsisinin yatırımcıların aldığı en önemli kararlardan biri olduğu yönündedir. Başka bir deyişle, bireysel menkul kıymetlerin seçimi, yatırım sonuçlarınızın temel belirleyicisi olacak olan hisse senetleri, tahviller ve nakit ve benzerlerinde varlıkların tahsis edilme şekline göre ikincildir.

2:07

Portföyleri Yeniden Dengelemek İçin Stratejik Varlık Tahsisi

Yatırımcılar, farklı amaçlar için farklı varlık tahsisleri kullanabilirler. Örneğin, gelecek yıl yeni bir araba için para biriktiren biri, araba tasarruf fonunu nakit, mevduat sertifikaları (CD’ler) ve kısa vadeli tahvillerden oluşan çok muhafazakar bir karışıma yatırabilir. Onlarca yıl sonra emeklilik için birikim yapan bir kişi, piyasanın kısa vadeli dalgalanmalarından kurtulmak için çok zamanları olduğundan, genellikle bireysel emeklilik hesabının (IRA) çoğunu hisse senetlerine yatırır. Risk toleransı da önemli bir faktördür. Hisse senetlerine yatırım yapmaktan rahatsız olan biri, uzun vadeli bir yatırım ufkuna rağmen parasını daha muhafazakar bir tahsisata koyabilir.

Yaşa Göre Varlık Dağılımı

Genel olarak, stokların beş yıl veya daha uzun süreler için tutulması önerilir. Nakit ve para piyasası hesapları, bir yıldan kısa bir süre sonra ulaşılabilecek hedefler için uygundur. Tahviller arada bir yere düşüyor. Geçmişte, finansal danışmanlar, hisse senetlerine yüzde kaç yatırım yapılması gerektiğini belirlemek için bir yatırımcının yaşının 100’den çıkarılmasını tavsiye ettiler. Örneğin, 40 yaşındaki biri hisse senetlerine %60 oranında yatırım yapacaktır. Ortalama yaşam süresinin artmaya devam ettiği göz önüne alındığında, kuralın varyasyonları, yaşın 110 veya 120’den çıkarılmasını önerir. Bireyler emeklilik yaşına yaklaştıkça, portföyler genellikle varlıkları korumaya yardımcı olmak için daha muhafazakar bir varlık dağılımına geçmelidir.

Yaşam Döngüsü Fonları Yoluyla Varlık Tahsisinin Sağlanması

Yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları olarak da bilinen varlık tahsisi yatırım fonları, yatırımcılara, bir yatırımcının yaşına, risk iştahına ve yatırım hedeflerine uygun bir varlık sınıfları paylaştırmasıyla hitap eden portföy yapıları sağlama girişimidir. Bununla birlikte, bu yaklaşımı eleştirenler, bireysel yatırımcıların bireysel çözümlere ihtiyaç duyması nedeniyle, portföy varlıklarının tahsisi için standart bir çözüme ulaşmanın sorunlu olduğuna işaret etmektedir.

Vanguard Hedef Emeklilik 2030 Fonu, hedef tarih fonuna bir örnek olacaktır. Bu fonlar, hedef tarihe yaklaştıkça portföylerindeki riski kademeli olarak azaltır, daha riskli hisse senetlerini azaltır ve yuva yumurtasını korumak için daha güvenli tahviller ekler. 2028-2032 yılları arasında emekli olmayı planlayanlar için kurulan Vanguard 2030 fonu, 31 Ocak 2022 itibarıyla %65 hisse/%35 tahvil tahsisine sahipti. bireyin daha fazla sermaye koruma ve daha az risk ihtiyacını yansıtır.

Kısaca Varlık Tahsisi Nedir?

Varlık tahsisi, piyasada çalışmak için parayı nereye koyacağınıza karar verme sürecidir. Bir portföyün varlıklarını bireyin hedeflerine, risk toleransına ve yatırım ufkuna göre bölüştürerek risk ve ödülü dengelemeyi amaçlar. Üç ana varlık sınıfı – hisse senetleri, sabit getirili ve nakit ve eşdeğerleri – farklı risk ve getiri seviyelerine sahiptir, bu nedenle her biri zaman içinde farklı davranacaktır.

Varlık Tahsisi Neden Önemlidir?

Varlık tahsisi, yatırım portföyünüzü oluşturmanın ve dengelemenin çok önemli bir parçasıdır. Ne de olsa, genel getirilerinizi sağlayan ana faktörlerden biridir – bireysel hisse senetlerini seçmekten bile daha fazla. Portföyünüzde hisse senedi, tahvil, nakit ve gayrimenkulden oluşan uygun bir varlık karışımı oluşturmak dinamik bir süreçtir. Bu nedenle, varlık karışımı, herhangi bir zamanda hedeflerinizi yansıtmalıdır.

Varlık Tahsis Fonu Nedir?

Varlık tahsis fonu, yatırımcılara çeşitli varlık sınıflarında çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü sağlayan bir fondur. Fonun varlık tahsisi, varlık sınıflarının bir karışımı arasında sabit veya değişken olabilir; bu, varlık sınıflarının sabit yüzdelerinde tutulabileceği veya piyasa koşullarına bağlı olarak bazılarına fazla ağırlık vermesine izin verilebileceği anlamına gelir.

Sonuç olarak

Çoğu finans uzmanı size varlık tahsisinin yatırımcıların verdiği en önemli kararlardan biri olduğunu söyleyecektir. Başka bir deyişle, bireysel menkul kıymetlerin seçimi, yatırım sonuçlarınızın temel belirleyicisi olacak olan hisse senetleri, tahviller ve nakit ve benzerlerinde varlıkların tahsis edilme şekline göre ikincildir.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button