Varlığa Dayalı Finans: Bu Borç Verme Modeli Nasıl Çalışır?

Muhasebede, bir varlık kullanımdan kaldırma yükümlülüğü (ARO), bir şirketin gelecekteki bir tarihte ekipmanı kaldırmaktan veya tehlikeli maddeleri temizlemekten sorumlu olacağı, maddi, uzun ömürlü bir varlığın kullanımdan kaldırılmasıyla ilgili yasal bir yükümlülüğü tanımlar. ARO’lar, işletmenin genel değerinin daha doğru ve bütünsel bir görüntüsünü sunmak için bir şirketin mali tablosuna dahil edilmelidir.
Temel Çıkarımlar
- Varlık kullanımdan kaldırma yükümlülükleri (ARO), bir şirketin en sonunda kiralık bir sahadan ekipmanı kaldırması veya tehlikeli maddeleri temizlemesi gereken, maddi, uzun ömürlü varlıkların kullanımdan kaldırılmasıyla ilgili yasal yükümlülüklerdir.
- Şirketlerin, genel değerlerini doğru bir şekilde tasvir etmeleri için ARO’larını finansal tablolarında detaylandırmaları gerekmektedir.
- ARO kuralları, Kural No. 143: Varlık Çıkışının Muhasebeleştirilmesi’nde belirtilen Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) tarafından yönetilir.
Varlık Çıkış Yükümlülüklerini Anlamak
Varlık emeklilik yükümlülüğü muhasebesi genellikle, benzin istasyonlarındaki yer altı yakıt depolama tankları gibi bir arazi kiralama süresi dolmadan önce tasfiye edilmesi gereken fiziksel altyapı oluşturan şirketler için geçerlidir. ARO’lar ayrıca nükleer santral dekontaminasyonu gibi tehlikeli elementlerin ve/veya atık malzemelerin araziden uzaklaştırılması için de geçerlidir. Temizleme/kaldırma faaliyeti tamamlandığında varlığın kullanımdan kaldırıldığı kabul edilir ve mülk orijinal durumuna geri döndürülür.
Varlık Çıkış Yükümlülüğü Örneği
Bir arazi parselinde 40 yıllığına kiralanan bir petrol sondaj şirketini düşünün. Kiralamanın beş yılında, şirket bir sondaj kulesi inşa etmeyi bitiriyor. Bu eşya kaldırılmalı ve kira kontratı 35 yılda sona erdiğinde arazi temizlenmelidir. Bunu yapmanın şu anki maliyeti 15.000 $ olmasına rağmen, önümüzdeki 35 yıl boyunca kaldırma ve iyileştirme çalışmaları için bir enflasyon tahmini yılda %2,5’tir. Sonuç olarak, bu ARO için enflasyon sonrası varsayılan maliyet şu şekilde hesaplanacaktır: 15.000 * (1 + 0,025) ^ 35 = 35.598,08.
Varlık Emeklilik Yükümlülükleri Gözetim
Kıymetten ayrılma yükümlülüklerinin hesaplanması karmaşık olabileceğinden, işletmeler Mali Muhasebe Standartları Kurulu’nun 143 No’lu Kuralı: Kıymetten Ayrılma Yükümlülüklerinin Muhasebeleştirilmesi ile uygunluğu sağlamak için Yeminli Mali Müşavirlerden yardım almalıdır. Bu yetki kapsamında halka açık şirketler, ARO’larının gerçeğe uygun değerini bilançolarında daha doğru hale getirmek için muhasebeleştirmelidir. Bu, daha önce birçok işletmenin kullandığı gelir tablosu yaklaşımından bir şekilde ayrılmayı temsil ediyor.
Varlık Çıkış Yükümlülüğü: Beklenen Bugünkü Değerin Hesaplanması
Bir ARO’nun beklenen bugünkü değerini hesaplamak için şirketler aşağıdaki yinelemeli adımları izlemelidir:
- Emeklilik faaliyetlerinin zamanlamasını ve nakit akışlarını tahmin edin.
- Kredi ayarlı risksiz oranı hesaplayın.
- ARO yükümlülüğünün defter değerindeki herhangi bir artışı, başlangıç yükümlülüğünü, yükümlülüğün ilk ölçüldüğü zaman için krediye göre ayarlanmış risksiz oran ile çarparak bir birikim gideri olarak not edin.
- Yükümlülük revizyonlarının yukarı doğru bir eğilim gösterip göstermediğini not edin, ardından bunları mevcut krediye göre ayarlanmış risksiz oranda iskonto edin.
- Yükümlülük revizyonlarının aşağı yönlü bir eğilim gösterip göstermediğini not edin, ardından indirimi ilgili yükümlülük yılının ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılan oranda iskonto edin.
Varlık Çıkış Yükümlülükleri, kimyasal dökülmeler ve diğer kazalar gibi planlanmamış olaylardan kaynaklanan planlanmamış temizlik maliyetleri için geçerli değildir.