Stop-loss emri, hisse senedi belirli bir fiyata ulaştığında belirli bir hisse senedini almak veya satmak için bir komisyoncuya verilen emirdir. Stop-loss, bir yatırımcının bir güvenlik pozisyonundaki kaybını sınırlamak için tasarlanmıştır.
Stop-Loss Örnek
Örneğin, hisse senedini satın aldığınız fiyatın %10 altında bir stop-loss emri ayarlamak, kaybınızı %10 ile sınırlamanıza yardımcı olabilir. Microsoft’u (MSFT) hisse başına 20 dolardan satın aldığınızı varsayalım. Hisse senedini satın aldıktan hemen sonra, 18$’lık bir stop-loss emri girersiniz. Hisse senedi 18 doların altına düşerse, hisseleriniz geçerli piyasa fiyatından satılacaktır.
Borsada Stop-Loss Ne İşe Yarar?
Stop-loss emrinin -bir yararı, karar vermenin herhangi bir duygusal etkiden bağımsız olmasına izin vermesidir. İnsanlar hisse senetlerine “aşık olma” eğilimindedir. Örneğin, bir hisse senedine bir şans daha verirlerse, geri geleceğine dair yanlış inancı sürdürebilirler. Gerçekte, bu gecikme yalnızca kayıpların artmasına neden olabilir.
Ne tür bir yatırımcı olursanız olun, neden bir hisse senedine sahip olduğunuzu kolayca tespit edebilmelisiniz. Bir değer yatırımcısının kriterleri, aktif bir tüccarın kriterlerinden farklı olacak bir büyüme yatırımcısının kriterlerinden farklı olacaktır. Strateji ne olursa olsun, strateji ancak stratejiye bağlı kalırsanız işe yarar.
Günün sonunda başarılı bir yatırımcı olacaksanız stratejinize güvenmeniz gerekir. Bu, planınızı sürdürmek anlamına gelir. Stop-loss emirlerinin avantajı, yolda kalmanıza ve muhakemenizin duygularla bulanıklaşmasını önlemenize yardımcı olabilmeleridir. Son olarak, stop-loss emirlerinin borsada para kazanmanızı garanti etmediğini anlamak önemlidir; yine de akıllı yatırım kararları vermek zorundasınız.
Ana dezavantaj, bir hisse senedi fiyatındaki kısa vadeli bir dalgalanmanın stop fiyatını etkinleştirebilmesidir. Anahtar, bir hisse senedinin günden güne dalgalanmasına izin verirken aynı zamanda mümkün olduğunca fazla aşağı yönlü riski önleyen bir stop-loss yüzdesi seçmektir.
Bir hafta içinde %10 veya daha fazla dalgalanma geçmişi olan bir hisse senedine %5 stop-loss emri vermek en iyi strateji olmayabilir. Zararı durdur emrinizin yürütülmesinden elde edilen komisyonda büyük olasılıkla sadece para kaybedersiniz. Durakların yerleştirilmesi gereken seviye için kesin kurallar yoktur; tamamen sizin bireysel yatırım tarzınıza bağlıdır. Aktif bir borsacı %5 seviyesini kullanabilirken, uzun vadeli bir yatırımcı %15 veya daha fazlasını seçebilir.
Unutulmaması gereken bir diğer nokta ise stop fiyatınıza ulaştığınızda stop emrinizin piyasa emrine dönüşmesidir. Yani sattığınız fiyat stop fiyatından çok farklı olabilir. Bu gerçek, özellikle hisse senedi fiyatlarının hızla değişebildiği hızlı hareket eden bir piyasada geçerlidir.
Stop Loss, “zararı durdur”, “durdurma emri” veya “piyasa durdurma emri” olarak da bilinir. Yatırımcı, bir zararı durdur emri vererek, komisyoncuya / acenteye, önceden belirlenmiş bir fiyat limitine ulaştığında bir menkul kıymeti satması talimatını verir.
Stop-loss, bir varlığın belirli bir fiyat noktasına ulaştığında satılmasına yönelik bir avans emri olarak tanımlanabilir. Bir ticaretteki kaybı veya kazancı sınırlamak için kullanılır. Konsept, kısa vadeli ve uzun vadeli ticaret için kullanılabilir. Bu, bir yatırımcının belirli miktarda komisyon ödeyerek komisyoncu / acenteye verdiği otomatik bir emirdir.
X şirketinin hisselerine zaten sahipseniz ve bunları satmak istiyorsanız, komisyoncunuzdan fiyat belirli bir yüksek veya düşük seviyeye ulaştığında bunları satmasını isteyebilirsiniz. Buna göre, fiyat aralığı belirlenen limitlerle eşleştiğinde otomatik bir sipariş tetiklenecektir. Zararı durdur emri, temelde kısa vadeli yatırım planlaması için kullanılan bir araçtır. Yatırımcı, bir menkul kıymeti günlük bazda izleme baskısı istemediğinde kullanılır. Ticaret otomatik olarak tetiklenir ve limitler önceden belirlenir. Bu, küçük yatırımcılar için çok yararlı olabilir.
Stop-loss emri basit bir araçtır, ancak birçok yatırımcı onu etkin bir şekilde kullanmakta başarısız olur. İster aşırı kayıpları önlemek, ister kârları kilitlemek için, neredeyse tüm yatırım stilleri bu araçtan yararlanabilir. Stop-loss’u kötü senaryolarda bir sigorta poliçesi olarak da düşünebilirsiniz.
