Silah Endeksi (TRIN) Nedir ve Nasıl Hesaplarsınız?

Silah Endeksi (TRIN) Nedir?

Kısa Vadeli Ticaret Endeksi (TRIN) olarak da adlandırılan Silah Endeksi, gelişen ve azalan hisse senetlerinin sayısını (AD Oranı) artan ve azalan hacimle (AD hacmi) karşılaştıran bir teknik analiz göstergesidir. Genel piyasa duyarlılığını ölçmek için kullanılır. Richard W. Arms, Jr. bunu 1967’de icat etti ve piyasa arzı ile talebi arasındaki ilişkiyi ölçer. Öncelikle gün içi bazda, piyasada gelecekteki fiyat hareketlerinin bir tahmincisi olarak hizmet eder. Bunu, endeksin (ve içindeki hisse senetlerinin çoğunluğunun) yön değiştireceğini gösteren aşırı alım ve aşırı satım seviyeleri oluşturarak yapar.

resimresim

Resim Sabrina Jiang tarafından © Investopedia 2021

Temel Çıkarımlar

  • AD Hacmi, AD Oranından daha yüksek bir oran oluşturursa, TRIN birin altında olacaktır.
  • AD Hacmi, AD Oranından daha düşük bir orana sahipse, TRIN birden büyük olacaktır.
  • Yükselen hisse senetlerindeki güçlü hacim ralliyi hızlandırmaya yardımcı olduğundan, bir TRIN değerinin altında olması, tipik olarak güçlü bir fiyat artışına eşlik eder.
  • Birin üzerinde bir TRIN değeri, tipik olarak güçlü bir fiyat düşüşüne eşlik eder, çünkü düşüşlerdeki güçlü hacim satışları artırmaya yardımcı olur.
  • Silah Endeksi, Endeksin fiyat yörüngesinin tersine hareket eder. Yukarıda tartışıldığı gibi, güçlü bir fiyat rallisi TRIN’in daha düşük seviyelere inmesine neden olacaktır. Düşen bir endeks, TRIN’in daha da yükseldiğini görecektir.

Silah Endeksi Formülü (TRIN):

TRIN = Yükselen Hisse Senedi/Düşen Hisse Senedi İlerleyen Hacim/Azalan Hacim nerede: İlerleyen Hisse Senetleri = Daha yüksek hisse senedi sayısı Düşen Stoklar = Düşük olan hisse senedi sayısı İlerleyen Hacim = Tüm ilerlemelerin toplam hacmibegin{aligned} &text{TRIN} = frac{text{Gelişen Hisse Senetleri/Düşen Hisse Senetleri}}{text{Gelişen Hacim/Azalan Hacim}} &textbf{nerede:} & begin{aligned} text{Gelişen Hisse Senedi} = &text{Daha yüksek olan hisse sayısı} &text{günde}end{aligned} &begin{aligned} text {Azalan Hisse Senetleri} = &text{Düşük olan hisse senedi sayısı} &text{günde}end{aligned} &begin{aligned} text{Gelişen Hacim} = &text{Gelişenlerin toplam hacmi} &text{hisse senetleri}end{aligned} &begin{aligned}text{Düşen Hacim} = &text{Tüm azalanların toplam hacmi} &text{stoklar}end{aligned} end{aligned}TRIN = İlerleyen Hacim/Azalan Hacim İlerleyen Hisse Senedi/Düşen Hisse Senedinerede:İlerleyen Hisse Senetleri = ​Daha yüksek hisse senedi sayısıDüşen Stoklar = ​Düşük olan hisse senedi sayısıİlerleyen Hacim = Tüm ilerlemelerin toplam hacmi

Silah Endeksi (TRIN) Nasıl Hesaplanır?

TRIN, birçok grafik uygulamasında sağlanır. Elle hesaplamak için aşağıdaki adımları kullanın.

  1. Her beş dakikada bir veya günlük (veya hangi aralık seçilirse seçilsin) gibi belirli aralıklarla, artan hisse senedi sayısını azalan hisse senedi sayısına bölerek AD Oranını bulun.
  2. AD Hacmini elde etmek için toplam ilerleyen hacmi toplam azalan hacme bölün.
  3. AD Oranını AD Hacmine bölün.
  4. Sonucu kaydedin ve bir grafik üzerinde çizin.
  5. Bir sonraki seçilen zaman aralığında hesaplamayı tekrarlayın.
  6. Bir grafik oluşturmak için birden çok veri noktasını bağlayın ve TRIN’in zaman içinde nasıl hareket ettiğini görün.
1:24

Silah Endeksi (TRIN)

Silah Endeksi (TRIN) Size Ne Anlatıyor?

Arms endeksi, bu hareketlerin gücünü ve genişliğini analiz ederek, NYSE veya NASDAQ gibi borsaların bileşik değerindeki genel hareketlerin daha dinamik bir açıklamasını sağlamayı amaçlamaktadır.

1.0 indeks değeri, AD Hacmi oranının AD Oranına eşit olduğunu gösterir. Endeks 1.0’a eşit olduğunda piyasanın nötr durumda olduğu söylenir, çünkü yukarı hacim ilerleyen hisse senetleri üzerine eşit olarak dağılır ve aşağı hacim azalan hisse senetleri üzerine eşit olarak dağıtılır.

Pek çok analist, Silah Endeksi’nin 1.0’ın altında olduğunda yükseliş sinyali verdiğine inanıyor, çünkü ortalama artan stokta ortalama azalan stoktan daha fazla hacim var. Aslında, bazı analistler, endeksin uzun vadeli dengesinin 1.0’ın altında olduğunu buldular ve bu da borsada yükseliş eğilimi olduğunu potansiyel olarak doğruluyor.

Öte yandan, ortalama aşağı stokta ortalama yukarı stoktan daha fazla hacim olduğundan, 1.0’dan büyük bir okuma genellikle düşüş sinyali olarak görülür.

Silah Endeksi değeri 1,00’den ne kadar uzaksa, o günkü alım ve satım arasındaki kontrast o kadar fazladır. 3.00’ü aşan bir değer, aşırı satım piyasasına işaret eder ve bu düşüş eğilimi çok dramatiktir. Bu, fiyatlarda/endekste yukarı yönlü bir dönüşün gelmekte olduğu anlamına gelebilir.

Tersine, 0,50’nin altına düşen bir TRIN değeri, aşırı alım piyasasına ve yükseliş hissiyatının aşırı ısındığına işaret edebilir.

Yatırımcılar sadece göstergenin değerine değil aynı zamanda gün boyunca nasıl değiştiğine de bakarlar. Piyasanın yakında yön değiştirebileceğine dair işaretler için endeks değerindeki uç noktaları ararlar.

Silah Endeksi (TRIN) ile Tick Endeksi (TICK) Arasındaki Fark

TRIN, artan ve azalan stokların sayısını hem artan hem de azalan stokların hacmiyle karşılaştırır. Tick endeksi, yükseliş yapan hisse senetlerinin sayısı ile düşüş yapan hisse senetlerinin sayısını karşılaştırır. Kene Endeksi, gün içi duyarlılığı ölçmek için kullanılır. Tick Endeksi hacmi etkilemez, ancak aşırı okumalar potansiyel olarak aşırı alım veya aşırı satım koşullarına işaret eder.

Silah Endeksini (TRIN) Kullanmanın Sınırlamaları

Silah Endeksi, tacirlerin ve yatırımcıların onu kullanırken bilmesi gereken birkaç matematiksel özelliğe sahiptir. Endeks hacmi vurguladığından, ilerleyen konularda beklendiği kadar ilerleyen hacim olmadığında yanlışlıklar ortaya çıkar. Bu tipik bir durum olmayabilir, ancak ortaya çıkabilecek ve potansiyel olarak göstergeyi güvenilmez hale getirebilecek bir durumdur.

Sorunların ortaya çıkabileceği iki durum örneği aşağıda verilmiştir:

  • İlerleyen konuların azalan konuların iki katı ve ilerleyen hacmin azalan hacmin iki katı olduğu çok yükselişli bir günün meydana geldiğini varsayalım. Oldukça yükselişli ticarete rağmen, Silah Endeksi yalnızca (2/1)/(2/1) = 1,0 gibi nötr bir değer verecek ve bu da endeksin okumasının tamamen doğru olmayabileceğini düşündürüyor.
  • İlerleyen konuların azalan konulara göre üç kat daha fazla ve ilerleyen hacmin azalan hacimden iki kat daha fazla olduğu başka bir yükseliş senaryosunun gerçekleştiğini varsayalım. Bu durumda, Silah Endeksi aslında bir düşüş eğilimi (3/1)/(2/1) = 1,5 verecek ve yine bir yanlışlık olduğunu düşündürecektir.

Bu sorunu çözmenin bir yolu, göstergenin iki bileşenini aynı denklemde kullanmak yerine konulara ve hacme ayırmaktır. Örneğin, azalan konulara bölünen ilerleyen ihraçlar tek bir trend gösterebilirken, azalan hacme göre artan hacim ayrı bir trend gösterebilir. Bu oranlar sırasıyla ilerleme/azalma oranı ve yukarı/aşağı oranı olarak adlandırılır. Bunların ikisi de piyasanın gerçek hikayesini anlatmak için karşılaştırılabilir.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button