Sepet Ticareti: Tanımı, Nasıl Çalışır, Amaçları ve Faydaları
Sepet Ticareti Nedir?
Sepet ticareti, yatırım firmaları ve büyük kurumsal tüccarlar tarafından aynı anda bir grup menkul kıymet almak veya satmak için kullanılan bir emir türüdür.
Temel Çıkarımlar
- Sepet ticareti, kurumsal yatırımcılar tarafından aynı anda çok sayıda menkul kıymet almak veya satmak için kullanılan bir portföy yönetim stratejisidir.
- Bir sepet ticareti tipik olarak 15 veya daha fazla menkul kıymetin satışını veya satın alınmasını içerir ve genellikle hisse senedi satın almak için kullanılır.
- Ticaret sepetleri, menkul kıymet koleksiyonlarından yumuşak emtialara ve yatırım ürünlerine kadar eklektik bir karışım olabilir.
- Sepet işlemlerinde farklı ağırlık kriterleri kullanılır.
Sepet İşlemlerini Anlamak
Sepet ticareti, belirli oranlarda çok sayıda menkul kıymet tutmak isteyen kurumsal yatırımcılar ve yatırım fonları için vazgeçilmezdir. Nakit fona girip çıktıkça, her menkul kıymet için fiyat hareketlerinin portföy dağılımını değiştirmemesi için büyük menkul kıymet sepetlerinin aynı anda alınması veya satılması gerekir.
Bir sepet ticaretinin bir yatırım fonu için ne kadar faydalı olduğunu değerlendirmek için, bir endeks fonunun endeksin menkul kıymetlerinin çoğunu veya tamamını elinde tutarak hedef endeksini izlemeyi amaçladığını varsayalım. Fonun değerini artırabilecek yeni nakit geldikçe, yönetici aynı anda çok sayıda menkul kıymeti endekste bulundukları oranda satın almalıdır. Bu menkul kıymetlerin tamamında sepet alım satımı yapmak mümkün olmasaydı, menkul kıymetlerin hızlı fiyat hareketleri endeks fonunun menkul kıymetleri doğru oranlarda tutmasını engelleyecekti.
Bir sepet ticareti tipik olarak 15 veya daha fazla menkul kıymetin satışını veya satın alınmasını içerir ve genellikle hisse senedi satın almak için kullanılır. Bu tür sepetler tipik olarak getirilerini ölçmek için bir karşılaştırmalı değerlendirmeye göre ölçülür veya bir endeks gibi bir varlığa göre izlenir.
Bir yatırım fonunun bir endeksteki oynaklıktan yararlanmak istediğini varsayalım. Fon yöneticisi, endeksi izlemek için bir uzun/kısa sepet oluşturur. Sepet aslında menkul kıymetler içermiyor. Bunun yerine, bir alım ve satım seçenekleri koleksiyonuna sahiptir.
Sepetler aynı zamanda döviz ve emtia ticareti için de kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı buğday, soya fasulyesi ve mısır gibi yumuşak emtiaları içeren bir sepet oluşturabilir. Sepet ticareti sunan çoğu yatırım veya aracı kurum, minimum bir yatırım tutarı gerektirir.
Doların tipik bir sepetin çeşitli bileşenleri arasındaki dağılımı, çeşitli ağırlık türleri kullanılarak belirlenebilir. Örneğin, dolar ağırlıklandırma kriterleri sepetin toplam dolar tutarını bileşenleri arasında eşit olarak dağıtır. Hisse ağırlığını kullanan bir sepet ticaret stratejisi, toplam tutarı hisse blokları arasında eşit olarak böler.
Sepet alım satımları, yatırımcıların kendilerine uyarlanmış, birçok menkul kıymet arasında kolay dağıtıma izin veren ve yatırımları üzerinde kontrol sahibi olmalarını sağlayan bir alım satım oluşturmalarına olanak tanır.
Sepet Ticareti Avantajları
- Kişiselleştirilmiş Seçim: Yatırımcılar, yatırım hedeflerine uyan bir sepet ticareti oluşturabilir. Örneğin, gelir arayan bir yatırımcı, yalnızca yüksek getirili temettü hisse senetleri içeren bir sepet ticareti oluşturabilir. Sepetler, belirli bir sektörden veya belirli bir piyasa değerine sahip hisse senetleri içerebilir.
- Kolay Tahsis: Sepet alım satımları, yatırımcıların yatırımlarını birden fazla menkul kıymet arasında tahsis etmelerini kolaylaştırır. Yatırımlar genellikle hisse miktarı, dolar tutarı veya yüzde ağırlıklandırma kullanılarak dağıtılır. Pay miktarı, sepetteki her holdinge eşit sayıda pay tahsis eder. Dolar ve yüzde tahsisleri, menkul kıymetleri dağıtmak için dolar tutarı veya yüzde tutarı kullanır. Örneğin, bir yatırımcı 15 menkul kıymetten oluşan sepete 50.000 ABD Doları tahsis etmek için bir dolar kullanıyorsa, her menkul kıymetten 3.333,33 ABD Doları satın alınır.
- Kontrol: Bir sepet ticareti, yatırımcıların yatırımlarını kontrol etmelerine yardımcı olur. Sepete tek tek veya birden çok menkul kıymet ekleme veya çıkarma kararı alınabilir. Bir sepet ticaretinin performansını bir bütün olarak izlemek, aynı zamanda bireysel menkul kıymetleri izlemek için zaman kazandırır ve idari süreci kolaylaştırır.