Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV): Tanımı, Nasıl Kullanılır?
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Ne Kadardır?
Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV), belirli bir hisse senedinde bir gün içinde işlem gören ortalama hisse sayısıdır. Günlük hacim, her gün kaç hissenin alınıp satıldığıdır, ancak ortalama günlük hacmi bulmak için bunun birkaç gün üzerinden ortalaması alınabilir. Ortalama günlük işlem hacmi önemli bir ölçüdür çünkü yüksek veya düşük işlem hacmi farklı türde tüccarları ve yatırımcıları çeker. Birçok tacir ve yatırımcı, düşük işlem hacmine kıyasla daha yüksek ortalama günlük işlem hacmini tercih eder, çünkü yüksek hacimle pozisyonlara girmek ve çıkmak daha kolaydır. Düşük hacimli varlıkların daha az alıcısı ve satıcısı vardır ve bu nedenle istenen fiyattan girmek veya çıkmak daha zor olabilir.
Temel Çıkarımlar
- Günlük işlem hacmi, günde kaç hisse senedinin işlem gördüğünü gösterir. Ortalama günlük işlem hacmi genellikle 6 ay üzerinden hesaplanır.
- Son X gün sayısına göre işlem hacmini toplayarak ortalama günlük işlem hacmini hesaplayın. Ardından toplamı X’e bölün. Örneğin, 20 günlük ADTV’yi elde etmek için son 20 günlük işlem hacmini toplayın ve 20’ye bölün.
- Büyük hacim artışları, hisse senedinde daha fazla ilgi çeken bir şeyin değiştiğini gösterir. Bu, fiyatın hangi yöne gittiğine bağlı olarak düşüş veya yükseliş olabilir.
- Azalan hacim, ilginin azaldığını gösterir, ancak azalan hacim bile faydalıdır, çünkü daha yüksek hacim getirileri genellikle güçlü bir fiyat artışına neden olur.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Size Ne Anlatıyor?
Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV) önemli ölçüde arttığında veya azaldığında, insanların varlığa değer verme veya varlığa bakış açısında önemli bir değişiklik olduğuna işaret eder. Genellikle, daha yüksek ortalama günlük işlem hacmi, menkul kıymetin daha rekabetçi olduğu, daha dar spreadlere sahip olduğu ve tipik olarak daha az değişken olduğu anlamına gelir. Hisse senetleri, daha yüksek ortalama günlük işlem hacimlerine sahip olduklarında daha az oynak olma eğilimindedir çünkü fiyatı etkilemek için çok daha büyük işlemlerin yapılması gerekir. Bu, yüksek hacimli bir hisse senedinin büyük günlük fiyat hareketlerine sahip olmayacağı anlamına gelmez. Herhangi bir günde (veya birkaç gün boyunca), herhangi bir hisse senedi, ortalamanın üzerinde bir hacimde çok büyük bir fiyat hareketine sahip olabilir.
Ortalama günlük işlem hacmi, sıklıkla atıfta bulunulan bir menkul kıymet ticaret ölçümüdür ve bir menkul kıymetin genel likiditesinin doğrudan bir göstergesidir. Bir güvenlik için işlem hacmi ne kadar yüksekse, piyasada o kadar çok alıcı ve satıcı vardır, bu da bir işlemin yürütülmesini daha kolay ve hızlı hale getirir. Makul bir piyasa likidite seviyesi olmadan, işlem maliyetleri muhtemelen daha yüksek olacaktır (daha büyük marjlar nedeniyle).
Ortalama günlük işlem hacmi, herhangi bir likit varlığın fiyat hareketini analiz etmek için yararlı bir araçtır. Bir varlığın fiyatı menzile bağlıysa ve bir kırılma meydana gelirse, artan hacim bu kırılmayı teyit etme eğilimindedir. Hacim eksikliği, koparmanın başarısız olabileceğini gösterir.
Hacim ayrıca fiyat hareketlerinin daha yüksek veya daha düşük olduğunu doğrulamaya yardımcı olur. Güçlü fiyat yukarı veya aşağı ittiğinde, hacim de yükselmelidir. Değilse, fiyatı zorlamaya devam etmek için yeterli ilgi olmayabilir. Yeterli ilgi olmazsa fiyat geri çekilebilir.
Trendler sırasında, düşük hacimli geri çekilmeler, sonunda tekrar trend yönünde hareket eden fiyatı destekleme eğilimindedir. Örneğin, bir yükseliş trendinde, fiyat güçlü bir şekilde yükselirken hacim genellikle yükselir. Hisse senedi geri çekilirse ve hacim düşükse, fazla satış ilgisi olmadığını gösterir. Fiyat tekrar yüksek hacimde yükselmeye başlarsa, fiyat ve hacim yükseliş trendini teyit ettiğinden bu olumlu bir giriş noktası olabilir.
Hacim ortalamanın çok üzerinde olduğunda, bazen fiyat hareketinin doruğa ulaştığını gösterir. Belli bir fiyat alanında o kadar çok hisse el değiştirdi ki, başka adım atacak ve fiyatı o yönde zorlamaya devam edecek kimse kalmayabilir. Keskin hacim artışlarıyla birleşen dik fiyat hareketleri, genellikle yakın bir fiyat tersine dönüşünün işareti olabilir.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV)
Ortalama Günlük İşlem Hacminin (ADTV) Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
Grafiğin alt kısmında bir hacim penceresi bulunur. Kırmızı ve yeşil çubuklar günlük hacmi, siyah çizgi ise 20 günlük ortalama hacmi gösterir. Ortalama, tek günlük olaylardan daha az etkilenir ve genel hacmin yükselip yükselmediğinin daha iyi bir göstergesidir.
Grafik solda bir direnç alanı gösteriyor. Hisse senedi, artan hacimde bunun üzerine çıkarak fiyat artışını ve kırılmayı doğrulamaya yardımcı olur. Patlamadan sonra, fiyat konsolide olur ve yüksek hacimli bir gün dışında hacim oldukça düşüktür. Yine de genel olarak, ortalama hacim tüm konsolidasyon/geri çekilme sırasında düşüyor ve bu da çok az satış baskısı olduğunu gösteriyor. Fiyat, güçlü hacimle tekrar yükseldi ve başka bir ilerlemeyi teyit etti.
Fiyat yükselmeye çalışır, ancak hacim ve fiyat bunu takip etmez. Fiyat düşmeye başladığında hacim artar. Bu, çok fazla satış baskısı olduğunu ve fiyatın düşmeye devam edebileceğini gösterir.
Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) ile Açık Faiz Arasındaki Fark
Hacim bazen açık faizle karıştırılır. Ortalama günlük işlem hacmi, bir günde kaç hisse senedinin (borsa) veya sözleşmenin (vadeli işlem ve opsiyon piyasası) el değiştirdiğinin ortalamasıdır. Açık faiz, henüz kapatılmamış kaç sözleşmenin açık olduğunu açıklayan bir vadeli işlem ve opsiyon terimidir. İki ölçüm oldukça farklı. Hacim, kaç sözleşmenin el değiştirdiğinin ham miktarıdır. Açık faiz, pozisyonları açmak veya kapatmak için kaç işlemin kullanıldığını ölçer ve böylece açık kalan sözleşmelerin sayısını izler.
Ortalama Günlük İşlem Hacmini (ADTV) Kullanmanın Sınırlamaları
Ortalama günlük işlem hacmi yaygın olarak kullanılan bir ölçüdür ve bir hisse senedinin bir yatırımcının veya tüccarın ticaret parametrelerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için kullanışlıdır. ADTV, yine de bir ortalamadır. Herhangi bir günde bir varlık, çok daha yüksek veya daha düşük hacim üreterek ortalamadan sapabilir.
Ortalama ayrıca zamanla değişebilir, yükselebilir, düşebilir veya sallanabilir. Bu nedenle, varlığın hala ticaretiniz için arzu ettiğiniz hacim parametreleri içinde olduğundan emin olmak için hacmi ve ortalama hacmi düzenli olarak izleyin.
Hacimdeki önemli değişiklikler, varlıkta bir şeylerin değiştiğinin sinyalini verebilir ve bu değişiklikler olumsuz veya olumlu olabilir. Volume size hangisi olduğunu söylemeyecek, ancak daha fazla araştırma veya eylem gerekebileceğini size bildirecektir.