Ortalama Gerçek Aralık (ATR) Formülü, Anlamı ve Nasıl Kullanılacağı

Her gün için en yüksek değerlerin (H – L) sütununda olduğunu bulursunuz, yani formüle göre (H – L) sütunundaki tüm sonuçları toplar ve sonucu 1/n ile çarparsınız.

$ 1.73 + $ 1.15 + $ 1.16 + $ 1.12 + $ 1.15 + $ 1.16 + $ 1.09 + $ 1.17 + $ 1.14 + $ 1.15 + $ 1.16 + $ 1.14 + $ 1.16 + $ 1.17 = $ 16.65 begin{aligned},73 &+ ,15 + ,16 + ,12 + ,15 + ,16 + ,09 &+ ,17 + ,14 + ,15 + ,16 + ,14 + ,16 & + ,17 = ,65 \end{hizalı}1,73 $ + 1,15 $ + 1,16 $ + 1,12 $ + 1,15 $ + 1,16 $ + 1,09 $ + 1,17 $ + 1,14 $ + 1,15 $ + 1,16 $ + 1,14 $ + 1,16 $ + 1,17 $ = 16,65 $

1 n ( $ 16.65 ) = 1 14 ( $ 16.65 ) begin{aligned}frac{ 1 }{ n } (,65) = frac{ 1 }{ 14 } (,65)end{aligned}

0,714 × $ 16.65 = $ 1.18 begin{aligned}0,714 times ,65 = ,18end{aligned} 0,714 × 16,65 USD = 1,18 USD

Yani, bu varlığın ortalama oynaklığı 1,18 dolardır.

Artık önceki dönem için ATR’ye sahip olduğunuza göre, aşağıdakileri kullanarak cari dönem için ATR’yi belirlemek için kullanabilirsiniz:

Önceki ATR ( n – 1 ) + TR n begin{aligned}frac{ text{Önceki ATR} ( n – 1 ) + text{TR} }{ n }end{aligned} n Önceki ATR ( n − 1 ) + TR

Bu formül çok daha basittir çünkü TR’yi yalnızca bir gün için hesaplamanız gerekir. 15. Günde varlığın en yüksek seviyesi 25,55 Dolar, en düşük seviyesi 24,37 Dolar ve önceki günü 24,87 Dolar seviyesinde kapattığı varsayılırsa; TR’si 1,18 $’a çıkıyor:

$ 1.18 ( 14 – 1 ) + $ 1.18 14 begin{aligned}frac{ .18 ( 14 – 1 ) + .18 }{ 14 }end{aligned} 14 1,18 TL ( 14 – 1 ) + 1,18 TL

$ 1.18 ( 13 ) + $ 1.18 14 begin{aligned}frac{ .18 ( 13 ) + .18 }{ 14 }end{aligned} 14 1,18 Dolar ( 13 ) + 1,18 Dolar

$ 15.34 + $ 1.18 14 begin{aligned}frac{ ,34 + ,18 }{ 14 }end{aligned} 14 $15,34 + 1,18 $

$ 16.52 14 = $ 1.18 begin{hizalanmış}frac{ ,52 }{ 14 } = ,18end{hizalanmış} 14 $16.52 ​= $ 1.18

Hisse, günü ortalama volatilite (ATR) 1,18$ ile tekrar kapattı.

ATR Size Ne Diyor?

Gösterge hisse senetleri ve endeksler için de kullanılabilse de, Wilder başlangıçta ATR’yi emtialar için geliştirdi. Basitçe söylemek gerekirse, yüksek düzeyde oynaklık yaşayan bir hisse senedinin ATR’si daha yüksektir ve daha düşük ATR, değerlendirilen dönem için daha düşük oynaklığı gösterir.

ATR, piyasa teknisyenleri tarafından işlemlere girmek ve işlemlerden çıkmak için kullanılabilir ve bir ticaret sistemine eklemek için yararlı bir araçtır. Yatırımcıların basit hesaplamalar kullanarak bir varlığın günlük oynaklığını daha doğru bir şekilde ölçmelerine olanak sağlamak için oluşturulmuştur. Gösterge fiyat yönünü göstermez; bunun yerine, öncelikle boşlukların neden olduğu oynaklığı ölçmek ve yukarı veya aşağı hareketleri sınırlamak için kullanılır. ATR’nin hesaplanması nispeten basittir ve yalnızca geçmiş fiyat verilerine ihtiyaç duyar.

ATR, giriş kararı nasıl verilirse verilsin uygulanabilecek bir çıkış yöntemi olarak yaygın olarak kullanılmaktadır. Popüler bir teknik “avize çıkışı” olarak bilinir ve Chuck LeBeau tarafından geliştirilmiştir. Avize çıkışı, ticarete girdiğinizden bu yana hissenin ulaştığı en yüksek seviyenin altına bir takip durağı yerleştirir. En yüksek ve durma seviyesi arasındaki mesafe, ATR ile çarpılan bazı katlar olarak tanımlanır.

ATR ayrıca bir tüccara türev piyasalarında hangi büyüklükte ticaretin kullanılacağına dair bir gösterge verebilir. ATR yaklaşımını, bireysel bir tüccarın riski kabul etme isteğini ve altta yatan piyasanın oynaklığını açıklayan pozisyon boyutlandırması için kullanmak mümkündür.

ATR’nin Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek

Varsayımsal bir örnek olarak, beş günlük ATR’nin ilk değerinin 1,41 olarak hesaplandığını ve altıncı günün gerçek aralığının 1,09 olduğunu varsayalım. Ardışık ATR değeri, ATR’nin bir önceki değerinin bir eksik gün sayısı ile çarpılması ve ardından cari dönem için gerçek aralığın ürüne eklenmesiyle tahmin edilebilir.

Ardından, toplamı seçilen zaman çerçevesine bölün. Örneğin, ATR’nin ikinci değerinin 1,35 veya (1,41 * (5 – 1) + (1,09)) / 5 olduğu tahmin edilmektedir. Daha sonra formül tüm dönem boyunca tekrarlanabilir.

ATR, kırılmanın hangi yönde gerçekleşeceğini bize söylemese de, kapanış fiyatına eklenebilir ve tüccar, ertesi günün fiyatı bu değerin üzerinde işlem gördüğünde alım yapabilir. Bu fikir aşağıda gösterilmiştir. Ticaret sinyalleri nispeten seyrek olarak ortaya çıkar, ancak genellikle önemli kırılma noktalarını gösterir. Bu sinyallerin arkasındaki mantık, bir fiyat en son kapanışın üzerinde bir ATR’den daha fazla kapandığında, volatilitede bir değişiklik meydana gelmesidir.

ATR sınırlamaları

ATR göstergesini kullanmanın iki ana sınırlaması vardır. Birincisi, ATR sübjektif bir ölçüdür, yani yoruma açıktır. Tek bir ATR değeri size bir trendin tersine dönüp dönmeyeceğini kesin olarak söyleyemez. Bunun yerine, bir eğilimin gücü veya zayıflığı hakkında bir fikir edinmek için ATR okumaları her zaman önceki okumalarla karşılaştırılmalıdır.

İkincisi, ATR bir varlığın fiyatının yönünü değil, yalnızca oynaklığı ölçer. Bu, özellikle piyasalar pivotlar yaşarken veya trendler dönüm noktalarındayken, bazen karışık sinyallere neden olabilir. Örneğin, hakim trende karşı büyük bir hareketin ardından ATR’de ani bir artış, bazı tacirlerin ATR’nin eski trendi teyit ettiğini düşünmelerine yol açabilir; ancak, durum böyle olmayabilir.

Alt çizgi

Ortalama gerçek aralık, bir varlığın fiyat oynaklığının bir göstergesidir. Bir trend göstergesinden ziyade, bir yatırımın fiyatının değerlendirilen dönemde ne kadar hareket ettiğini belirlemek için en iyi şekilde kullanılır. Bir yatırımın ATR’sini hesaplamak nispeten basittir, yalnızca araştırdığınız dönem için fiyat verilerini kullanmanızı gerektirir.