Bir melek yatırımcı (ayrıca özel yatırımcı, tohum yatırımcısı veya melek fon sağlayıcısı olarak da bilinir), genellikle şirketteki özsermaye karşılığında küçük girişimlere veya girişimcilere finansal destek sağlayan yüksek net değerli bir kişidir. Çoğu zaman, melek yatırımcılar bir girişimcinin ailesi ve arkadaşları arasında bulunur. Melek yatırımcıların sağladığı fonlar, işletmenin sıfırdan başlamasına yardımcı olmak için bir kerelik bir yatırım veya şirketi ilk zorlu aşamalarında desteklemek ve taşımak için devam eden bir enjeksiyon olabilir.
1:29
Melek Yatırımcı
Temel Çıkarımlar
Bir melek yatırımcı, genellikle girişimleri erken aşamalarda, genellikle kendi parasıyla finanse eden yüksek net değerli bir kişidir.
Melek yatırımcılığı, onu diğer, daha yırtıcı finansman biçimlerinden daha çekici bulan birçok girişim için genellikle birincil finansman kaynağıdır.
Melek yatırımcıların girişimlere sağladığı destek, ekonomik büyümeye dönüşen inovasyonu teşvik ediyor.
Bu tür yatırımlar risklidir ve genellikle melek yatırımcının portföyünün %10’undan fazlasını temsil etmez.
Melek Yatırımcıları Anlamak
Melek yatırımcılar, girişimlerin erken aşamalarında yatırım yapmak isteyen kişilerdir. Bu tür yatırımlar risklidir ve genellikle melek yatırımcının portföyünün %10’undan fazlasını temsil etmez. Çoğu melek yatırımcının fazla fonu vardır ve geleneksel yatırım fırsatlarının sağladığından daha yüksek bir getiri oranı ararlar.
Melek yatırımcılar, genellikle işin devamlılığından çok girişimcinin işe başlamasına yatırım yaptıkları için diğer borç verenlere göre daha uygun koşullar sağlarlar. Melek yatırımcılar, işletmeden elde edebilecekleri olası kârdan çok, girişimlerin ilk adımlarını atmalarına yardımcı olmaya odaklanır. Esasen, melek yatırımcılar risk sermayedarlarının tam tersidir.
Melek yatırımcılara gayri resmi yatırımcılar, melek fon sağlayıcılar, özel yatırımcılar, tohum yatırımcılar veya iş melekleri de denir. Bunlar, mülkiyet öz sermayesi veya dönüştürülebilir borç karşılığında girişimlere sermaye enjekte eden, normalde varlıklı olan bireylerdir. Bazı melek yatırımcılar, çevrimiçi kitle fonlaması platformları aracılığıyla yatırım yapar veya sermayeyi bir araya getirmek için melek yatırımcı ağları kurar.
Melek Yatırımcıların Kökenleri
“Melek” terimi, zengin bireylerin tiyatro prodüksiyonlarını ilerletmek için para verdiği Broadway tiyatrosundan geldi. “Melek yatırımcı” terimi ilk olarak New Hampshire Üniversitesi’nden Girişim Araştırma Merkezi’nin kurucusu William Wetzel tarafından kullanıldı. Wetzel, girişimcilerin nasıl sermaye topladığına dair bir araştırmayı tamamladı.
Kimler Melek Yatırımcı Olabilir?
Melek yatırımcılar normalde “akredite yatırımcı” statüsü kazanmış kişilerdir ancak bu bir ön koşul değildir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), “akredite edilmiş bir yatırımcıyı”, net varlığı 1 milyon ABD Doları veya daha fazla olan (kişisel konutlar hariç) veya son iki yılda 200.000 ABD Doları gelir elde etmiş veya birleşik bir yatırımcı olarak tanımlamaktadır. Evli çiftler için 300 bin dolar gelir. Tersine, akredite bir yatırımcı olmak, melek yatırımcı olmakla eş anlamlı değildir.
Esasen bu bireylerin hem finansmanı var hem de yeni başlayanlar için fon sağlama arzusu var. Bu, melek yatırımcıları diğer daha yağmacı fonlama biçimlerinden çok daha çekici bulan, nakite aç girişimler tarafından memnuniyetle karşılanıyor.
Finansman Kaynakları
Diğer birçok yatırımcının birikmiş parasıyla ilgilenen ve bunları stratejik olarak yönetilen bir fona yatıran risk sermayedarlarının aksine, melek yatırımcılar genellikle kendi paralarını kullanırlar.
Melek yatırımcılar genellikle bireyleri temsil etse de, fonları fiilen sağlayan kuruluş, diğer birçok aracın yanı sıra bir limited şirket (LLC), bir işletme, bir tröst veya bir yatırım fonu olabilir.
Yatırım Profili
Erken aşamalarında başarısız olan girişimleri tohumlayan melek yatırımcılar, yatırımlarını tamamen kaybederler. Bu nedenle profesyonel melek yatırımcılar, tanımlanmış bir çıkış stratejisi, satın almalar veya ilk halka arzlar (IPO’lar) için fırsatlar ararlar.
Melek yatırımcılar için başarılı bir portföyün efektif iç getiri oranı yaklaşık %22’dir. Bu, yatırımcılar için iyi görünse ve erken aşamadaki işletmeleri olan girişimciler için çok pahalı görünse de, bankalar gibi daha ucuz finansman kaynakları bu tür ticari girişimler için genellikle mevcut değildir. Bu, melek yatırımlarını, işlerinin başlangıç aşamasında hâlâ finansal olarak mücadele eden girişimciler için mükemmel kılar.
Kârlılığın cazibesi, birçok girişim için birincil finansman kaynağı haline gelmesine izin verdiği için, melek yatırımcılık son birkaç on yılda büyüdü. Bu da, ekonomik büyümeye dönüşen inovasyonu teşvik etti.
