Gerçek Mülkiyetin Anlamı ve Yönetmeliği

İntifa Hakkı Sahibi Nedir?

İntifa hakkı sahibi, bir tür mülkün mülkiyeti başka bir isimde olmasına rağmen, mülkiyetin yararlarından yararlanan kişidir.

Aynı zamanda, doğrudan veya dolaylı olarak, bir şirketteki hisseler gibi belirli bir menkul kıymete ilişkin işlem kararlarını etkileme veya oy kullanma yetkisine sahip olan herhangi bir kişi veya kişi grubu anlamına gelir.

İntifa Hakkı Sahiplerini Anlamak

Bir yatırım fonunun hisseleri bir saklama bankası tarafından tutulduğunda veya menkul kıymetler sokak adına bir komisyoncu tarafından tutulduğunda, güvenlik ve rahatlık için banka veya komisyoncu unvana sahip olsa bile gerçek hak sahibi intifa hakkı sahibidir.

Yararlı mülkiyet, bir grup birey arasında paylaşılabilir. Bir hak sahibi, bir şirketin veya kuruluşun %5’inden fazlasının bir pozisyonunu kontrol ediyorsa, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası’nın 12. Bölümü uyarınca Çizelge 13D’yi dosyalamalıdır.

Yararlı mülkiyet, yasal mülkiyetten farklıdır. Çoğu durumda, yasal ve intifa hakkı sahipleri bir ve aynıdır, ancak bir mülkün gerçek lehdarının anonim kalmak isteyebileceği meşru ve bazen daha az meşru bazı durumlar vardır.

Bir şirket veya başka bir tüzel kişi bir banka hesabı açtığında, banka o varlığın intifa hakkı sahiplerini belirlemelidir. Bu, kara para aklama ve vergi kaçakçılığını önlemeyi amaçlamaktadır.

Gerçek Mülkiyet Alanları

Her varlık türü, intifa hakkı sahipliğinin nasıl kaydedileceğine ilişkin farklı kurallara sahiptir. Bu kurallar yetki alanına göre değişiklik gösterse de, en yaygın standartlardan bazıları şunlardır:

menkul kıymetler

Yukarıdaki örnekte bahsedildiği gibi, halka açık menkul kıymetler genellikle güvenlik ve rahatlık için bir komisyoncu adına kaydedilir.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bunu kabul eder ve uygulamayı düzenler. Özel şirketlerde, bir dizi nedenden dolayı, bir intifa hakkı sahibi, kayıtlı hissedar olarak adını istemeyebilir. Vergi kanunları ve diğer kanunlara uyulduğu sürece bu uygulama başlı başına yasadışı değildir.

Emlak

Çoğu ülkede, emlak kayıtları mülk sahiplerinin isimlerini gösterir. Bazı durumlarda, bir intifa hakkı sahibi, adının kamu kayıtlarında görünmesini istemeyebilir. Bu gibi durumlarda, mütevelli heyeti veya diğer kuruluşların intifa hakkı sahibi yerine yasal sahip olarak hareket etmesi yaygındır.

Örneğin, ünlü sanatçılar veya politikacılar, ev adreslerinin kamu kayıtlarında kolayca bulunmasını istemeyebilirler, bu nedenle tapu senetlerinde kişisel olarak görünmezler.

Varlık Koruması

Dava riski altında olan veya sadece varlıklarını korumak ve mülklerini planlamak isteyen varlıklı bireyler, genellikle menkul kıymetler ve para olmak üzere mülklerinin yasal sahibi olarak hareket etmek için tröstleri kullanırlar ve kendileri ve aileleri intifa hakkı sahibi olmaya devam ederler. . Burada yine, bu uygulama yasaldır ancak yüksek düzeyde düzenlenmiştir.

Panama kağıtları

Uluslararası Araştırmacı Gazeteciler Konsorsiyumu’nun 2016’nın başlarında “Panama Belgeleri” adını verdiği şeyi kamuoyuna duyurması ünlüdür. Hukuk firması Mossack Fonseca & Co.’nun arşivlerinden alınan bu belgeler, binlerce offshore şirketin intifa hakkını ayrıntılı olarak göstermektedir.

Birçoğu yasal olarak kullanılmış olsa da, bazı faydalı mülkiyetlerin hain veya yasa dışı amaçlarla gizlendiği görülüyor. Gazeteler, İngiltere başbakanı David Cameron ve sonuç olarak istifa eden İzlanda başbakanı Sigmundur Gunnlaugsson da dahil olmak üzere çok sayıda tanınmış kişinin gizli ticari faaliyetlerini ve varlıklarını ortaya çıkardı. Ayrıca, Rus lider Vladimir Putin’in gizli varlıkları ağına da ışık tuttu.

İntifa Hakkı Sahiplerine İlişkin Yeni Kurallar

5 Mayıs 2016’da Mali Suçları Uygulama Ağı (FinCEN), bankalar, komisyoncular, yatırım fonları ve diğer finansal kuruluşlar için durum tespiti gerekliliklerini güçlendirdi ve netleştirdi. En önemlisi, yeni kurallar, tüzel kişi müşterilerin hesap açtıklarında intifa hakkı sahiplerinin kimliklerini belirlemelerini ve doğrulamalarını zorunlu kılıyor. Bu kurallar 11 Mayıs 2018’de yürürlüğe girdi.

İntifa Hakkı için Düzenleyici Gereklilikler

Bir komisyoncu veya başka bir finansal kuruluş, bir şirket veya başka bir tüzel kişilik adına varlıkları elinde tuttuğunda, bu varlıkların gerçek lehdarını kaydetmeleri gerekir. Bu, kara para aklamayı veya finansal altyapının terörizmin finansmanı için kullanılmasını önlemeyi amaçlamaktadır.

Mali düzenlemelere göre, bir tüzel kişilik veya şirkette %25 veya daha fazla hisseye sahip olan herkes gerçek lehdar olarak kabul edilir. İntifa hakkı sahipleri ayrıca, bu kuruluşların veya bir kuruluşun %25 veya daha fazlasına sahip olan herhangi bir tröstün yönetiminde veya yönlendirilmesinde önemli bir rolü olan herkes olarak kabul edilebilir.

İntifa Hakkının Avantajları ve Dezavantajları

İntifa hakkı, menkul kıymetler gibi belirli varlıklara sahip olma ve sahip olma sürecini basitleştirebilir. Yaygın bir örnek borsadır. Birisinin satın aldığı hisse senetlerinin gerçek mülkiyetini alması nadirdir, bu da ek evraklara neden olur. Bunun yerine, hisse senetleri, onları gerçek mülkiyette tutan aracı kurumun elinde kalır. Bu bazen “sokak adı”ndaki hisselerin sahibi olarak anılır.

Bununla birlikte, sokak adında hisse sahibi olmanın bazı ödünleşimleri vardır. Veren firmadan gelen tüm resmi mesajların önce aracı kurumdan geçmesi gerektiğinden, iletişimlerde biraz gecikme olabilir. Temettü ve faiz ödemelerinde de gecikmeler olabilir.

Daha gölgeli durumlarda, bir mülkün veya menkul kıymetin gerçek sahibini alıkoymak için intifa hakkı da kullanılabilir. Bir örnek, intifa hakkı sahibi tarafından kontrol edilen bir paravan şirket tarafından yasal olarak elde tutulan varlıklar olabilir. Bu tür şirketler doğası gereği yasa dışı olmasa da, bazen sahibinin mali varlıklarını gizli tutmak için kullanılırlar.

Alt çizgi

Yararlı mülkiyet, bir kişinin fiilen bir şirket veya başka bir tüzel kişilik adına tutulan varlıklardan yararlanmasına olanak tanır. Bu, genellikle gerçek hak sahiplerinin müşterileri olduğu bir komisyoncuya kayıtlı menkul kıymetler için en yaygın olanıdır.

Bankacılıkta, bir tüzel kişiliğin gerçek lehdarları, kuruluşun finansalları üzerinde büyük bir öz sermaye payına veya kontrolüne sahip olan kişilerdir. Bankaların kara para aklamayı önlemek için bu bilgileri toplaması gerekmektedir.