Faaliyet Raporu Açıklaması: Nasıl Okunmalı ve Yazılmalıdır?

Yıllık Rapor Nedir?

Faaliyet raporu, kamu kuruluşlarının her yıl ortaklarına sunmak zorunda oldukları, faaliyetlerini ve finansal durumlarını açıklayan bir belgedir. Raporun ön kısmı genellikle grafiklerin, fotoğrafların ve bunlara eşlik eden bir anlatımın etkileyici bir kombinasyonunu içerir; bunların tümü şirketin geçen yılki faaliyetlerini anlatır ve ayrıca şirketin geleceği hakkında tahminlerde bulunabilir. Raporun arka kısmında detaylı finansal ve operasyonel bilgiler yer almaktadır.

Temel Çıkarımlar

  • Yıllık rapor, hissedarlara dağıtılan ve şirketin önceki yıla göre mali durumunu ve faaliyetlerini açıklayan kurumsal bir belgedir.
  • Yıllık raporun kurumsal finansal raporlamanın düzenli bir bileşeni haline gelmesi, 1929’daki borsa çöküşünden sonra yasa çıkarılana kadar değildi.
  • Kayıtlı yatırım fonları ayrıca her yıl hissedarlarına tam bir yıllık rapor dağıtmalıdır.
1:11

Yıllık Rapor Nedir?

Yıllık Raporları Anlamak

Milletvekillerinin standartlaştırılmış kurumsal finansal raporlamayı zorunlu kıldığı 1929 borsa çöküşünün ardından, yıllık raporlar halka açık şirketler için düzenleyici bir gereklilik haline geldi. Gerekli yıllık raporun amacı, bir şirketin son bir yıldaki işletme ve finansal faaliyetlerinin kamuya açıklanmasını sağlamaktır. Rapor, genellikle onu firmanın finansal performansını değerlendirmek ve yatırım kararları almak için kullanan hissedarlara ve diğer paydaşlara verilir.

Tipik olarak, bir yıllık rapor aşağıdaki bölümleri içerecektir:

  • Genel kurumsal bilgiler
  • Operasyonel ve finansal vurgular
  • CEO’dan hissedarlara mektup
  • Anlatım metni, grafikler ve fotoğraflar
  • Yönetimin tartışması ve analizi (MD&A)
  • Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu dahil olmak üzere mali tablolar
  • Finansal tablolara notlar
  • denetçi raporu
  • Finansal verilerin özeti
  • Muhasebe politikaları

Mevcut ve muhtemel yatırımcılar, çalışanlar, alacaklılar, analistler ve diğer ilgili taraflar, yıllık raporunu kullanarak bir şirketi analiz edeceklerdir.

ABD’de, yıllık raporun daha ayrıntılı bir versiyonu Form 10-K olarak adlandırılır ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) sunulur. Şirketler yıllık raporlarını SEC’in EDGAR veri tabanı aracılığıyla elektronik olarak sunabilirler. Raporlama şirketleri, yöneticileri seçmek için yıllık toplantı yaptıklarında hissedarlarına yıllık raporlar göndermelidir. Vekâlet kuralları uyarınca, raporlama yapan şirketlerin, yıllık raporları da dahil olmak üzere vekâlet malzemelerini şirket web sitelerinde yayınlamaları gerekmektedir.

Özel Hususlar

Yıllık rapor, aşağıdakileri ölçmek için kullanılabilecek bir şirketin mali durumu hakkında önemli bilgiler içerir:

  • Bir şirketin borçlarını vadesi geldiğinde ödeyebilme gücü
  • Bir şirketin önceki mali yılında kar veya zarar edip etmediği
  • Bir şirketin birkaç yıl içindeki büyümesi
  • Bir şirket faaliyetlerini büyütmek için kazancının ne kadarını elinde tutuyor?
  • Operasyonel giderlerin elde edilen gelire oranı

Yıllık rapor ayrıca bilgilerin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) uygun olup olmadığını da belirler. Bu teyit, denetçi raporu bölümünde “şartsız görüş” olarak vurgulanacaktır.

Temel analistler ayrıca, yıllık raporunda verilen ayrıntıları analiz ederek bir şirketin gelecekteki yönünü anlamaya çalışırlar.

Yatırım Fonu Faaliyet Raporları

Yatırım fonları söz konusu olduğunda, yıllık rapor, fon hissedarlarına mali yıl bazında sunulan zorunlu bir belgedir. Bir yatırım fonunun faaliyetlerinin ve mali durumunun belirli yönlerini açıklar. Kurumsal yıllık raporların aksine, yatırım fonu yıllık raporları sunumları açısından en iyi “sade vanilya” olarak tanımlanır.

Yatırım fonu yıllık raporu, bir fonun prospektüsü ve ek bilgi beyanıyla birlikte, fon hissedarlarının yanı sıra potansiyel fon yatırımcılarının kullanımına sunulan çok yıllı fon verileri ve performansı için bir kaynaktır. Ne yazık ki, bilgilerin çoğu, yatırım fonları için gerekli olan zorunlu muhasebe açıklamalarını ele alan niteliksel olmaktan çok nicelikseldir.

SEC’e kayıtlı tüm yatırım fonlarının her yıl tüm hissedarlara tam bir rapor göndermesi gerekmektedir. Rapor, fonun mali yıl boyunca ne kadar başarılı olduğunu gösteriyor. Faaliyet raporunda bulunabilecek bilgiler şunları içerir:

  • Kategoriye göre (örneğin, menkul kıymet türü, sanayi sektörü, coğrafi bölge, kredi kalitesi veya vade) varlık tablosu, tablo veya grafiği
  • Varlıkların tam veya özet (ilk 50) listesi dahil olmak üzere denetlenmiş mali tablolar
  • Özet mali tablolar
  • Fonun 1, 5 ve 10 yıllık dönemlere ilişkin getirilerini gösteren tablo
  • Yönetimin fon performansı tartışması
  • İsim, yaş ve görev süresi gibi müdürler ve görevliler hakkında yönetim bilgileri
  • Yöneticilere, memurlara ve diğerlerine ödenen ücret veya tazminat

Yıllık Rapor Nasıl Yazılır?

Bir yıllık raporun, çoğu halka açık şirketler için yasal olarak gerekli olan belirli miktarda bilgiyi iletmesi gereken birkaç bölüm ve adım vardır. Çoğu halka açık şirket, yıllık raporlarını yazmak için denetim şirketleri tutar. Yıllık rapor, hissedarlara bir mektupla başlar, ardından iş ve endüstri hakkında kısa bir açıklama yapılır. Bunu takiben, rapor denetlenmiş mali tabloları içermelidir: bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu. Son bölüm, tipik olarak, belirli gerçekleri ve rakamları açıklayan mali tabloların notları olacaktır.

Yıllık Rapor, 10-K Dosyalama ile Aynı mı?

Genel olarak, bir yıllık rapor, her ikisinin de şirketin yıl içindeki performansı hakkında rapor vermesi bakımından 10-K dosyalamaya benzer. Her ikisi de yılın son mali beyanı olarak kabul edilir ve şirketin o dönemde nasıl çalıştığını özetler. Yıllık raporlar görsel açıdan çok daha uygundur. İyi tasarlanmışlar ve resim ve grafikler içeriyorlar. 10-K dosyalama, herhangi bir tasarım unsuru veya ek yetenek olmaksızın yalnızca sayıları ve diğer niteliksel bilgileri bildirir.

10-Q Dosyalama Nedir?

10-Q dosyalama, bir şirketin üç aylık kazançlarını bildiren Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) açılan bir formdur. Halka açık şirketlerin çoğu, çeyrek dönem için mali durumlarını bildirmek üzere SEC’e 10-Q dosyası sunmak zorundadır.

Alt çizgi

Halka açık şirketler, mevcut mali durumlarını ve faaliyetlerini göstermek için yıllık raporlar hazırlamak zorundadır. Yıllık raporlar, bir şirketin mali durumunu incelemek ve muhtemelen gelecekte hangi yönde hareket edeceğini anlamak için kullanılabilir. Bu raporlar, yatırım fonları için farklı çalışır; bu durumda, her mali yılda kullanıma sunulurlar ve genellikle daha basittirler.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button