Emsalsiz İşlem Nedir? Örneklerle Önemi

Emsalsiz İşlem Nedir?

Emsallere uygun işlem, alıcıların ve satıcıların bir tarafın diğerini etkilemeden bağımsız hareket ettiği bir iş anlaşmasını ifade eder. Emsallere uygun işlemler, her iki tarafın da kendi çıkarları doğrultusunda hareket ettiğini ve karşı tarafın baskısına maruz kalmadığını iddia eder. Ayrıca, alıcı ile satıcı arasında gizli anlaşma olmadığına dair başkalarına da güvence verirler. Adalet adına, her iki taraf da genellikle anlaşmayla ilgili bilgilere eşit erişime sahiptir.

Temel Çıkarımlar

  • Emsallere uygun işlem, birbirinden bağımsız hareket eden tarafları içeren bir iş anlaşmasıdır.
  • Emsallerine uygun bir satışta yer alan her iki tarafın da genellikle birbirleriyle hiçbir ilişkisi yoktur.
  • Bu tür gayrimenkul anlaşmaları, mülklerin adil piyasa değerinde fiyatlandırılmasını sağlamaya yardımcı olur.
  • Emsallere uygun işlemlerin finansman ve vergiler üzerinde etkisi olabilir.
  • Aile üyeleri veya ilgili hissedarlara sahip şirketler arasındaki işlemler, emsallere uygun işlemler olarak kabul edilmez.

Emsallere Uygun İşlemleri Anlamak

Emsallere uygun işlemler, emlak anlaşmalarında yaygın olarak kullanılır, çünkü satış sadece anlaşmaya doğrudan dahil olanları değil, borç verenler de dahil olmak üzere diğer tarafları da etkiler.

Bir evin alım satımına iki yabancı dahil olursa, üzerinde anlaşılan nihai fiyat, her iki tarafın da eşit pazarlık gücüne ve mülk hakkında aynı bilgilere sahip olduğu varsayılarak, muhtemelen adil piyasa değerine (FMV) yakın olacaktır. Satıcı mümkün olduğu kadar yüksek bir fiyat isteyecek ve alıcı da mümkün olduğu kadar düşük bir fiyat isteyecektir. Aksi takdirde, üzerinde anlaşmaya varılan fiyatın mülkün gerçek FMV’sinden farklı olması muhtemel değildir.

Yukarıda belirtildiği gibi, emsallere uygun bir işlemde yer alan yalnızca alıcı ve satıcı değildir. Bu tür bir işlemin belediye ve yerel vergilerin yanı sıra bir bankadan ihtiyaç duyulan finansman üzerinde de doğrudan etkisi vardır. İşlem, piyasadaki karşılaştırılabilir fiyatları da etkileyebilir.

Emsalsiz ve Emsalsiz İşlemler

Aile üyeleri ve ilgili hissedarlara sahip şirketler genellikle emsallerine uygun satış yapmazlar. Bunun yerine, aralarındaki anlaşmalar emsallere uygun olmayan işlemlerdir. Kol kola işlem olarak da bilinen bu işlem türü, alıcıların ve satıcıların çıkar kimliğinin olduğu bir iş anlaşmasını ifade eder. Basitçe söylemek gerekirse, alıcılar ve satıcılar işle ilgili veya kişisel mevcut bir ilişkiye sahiptir.

Mevcut bir ilişki, emsallere uygun olmayan bir işlemin şartlarını etkileme eğilimindedir. Örneğin, bir baba ve oğlunun dahil olduğu bir işlemin, yabancılar arasındaki bir anlaşmayla aynı sonucu vermesi olası değildir çünkü baba oğluna indirim yapmayı seçebilir.

Baba ve oğul arasındaki bir evin satışı vergiye tabiyse, vergi makamları, satıcının tarafsız bir üçüncü kişiye satış yapıyor olsaydı elde edeceği kazanç üzerinden vergi ödemesini isteyebilir. Oğul tarafından ödenen gerçek bedeli göz ardı edeceklerdi.

Aynı şekilde, aynı ana şirketin iki yan kuruluşu gibi, emsallerine uygun olmayan şirketler arasındaki uluslararası satışlar da emsallerine uygun fiyatlar kullanılarak yapılmalıdır. Transfer fiyatlandırması olarak bilinen bu uygulama, her ülkenin işlemler üzerinden uygun vergileri tahsil etmesini sağlar.

Dünyanın her yerindeki vergi kanunları, taraflar emsallere uygun hareket ettiklerinde ve etmediklerinde bir işlemin sonuçlarını farklı şekilde ele alacak şekilde tasarlanmıştır.

Emsallere Uygun İşlemler ve Adil Piyasa Değeri (FMV)

Yukarıda belirtildiği gibi, emsallere uygun işlemlerin temel faydalarından biri, işlemin adil ve hakkaniyete uygun olmasıdır. Bu, özellikle emlak anlaşmaları söz konusu olduğunda geçerlidir. Alıcı ve satıcının önceden bir ilişkisi olmadığında, anlaşmanın şartları – özellikle satış fiyatı – diğer faktörlerden etkilenmek yerine piyasa koşullarını doğru bir şekilde yansıtır. Bu değere adil piyasa değeri denir.

FMV, tarafsız ve tarafsız bir satıcının ve alıcının anlaşmayı kapatmak için kabul etmeye ve ödemeye istekli olduğu mümkün olan en iyi fiyattır. Aşağıdakiler, bir evin FMV’sini belirlemek için kullanılan faktörlerden sadece birkaçıdır:

  • Konum (şehir, mahalle)
  • Karşılaştırılabilir ev fiyatları
  • Evin durumu ve yaşı
  • Boyut ve olanaklar
  • Tesiste yapılan tadilat ve iyileştirmeler

Tabii ki, faiz oranları ve genel ekonominin durumu dahil olmak üzere başka faktörler de bir evin FMV’sine etki eder.

Emsallere Uygun İşlem Örneği

Emsallere uygun işlemlerin nasıl çalıştığını göstermek için varsayımsal bir örnek kullanalım. Yukarıdaki örneği, baba ve oğul ve gayrimenkul işlemini kullanarak genişleterek başlayabiliriz. Netlik için, babanın adı John ve oğlunun adı Henry diyelim.

John’un evini sattığını ve evi 350.000$’a satışa çıkardığını varsayalım. FMV’ye göre bu miktar için bir teklif alır. Potansiyel alıcı, konum, olanaklar ve karşılaştırılabilir evler dahil olmak üzere değeri etkileyen bazı faktörlere baktı. Satış gerçekleşirse, emsallere uygun bir işlem olarak kabul edilir.

Ancak Henry, John’a yeni bir yere ihtiyacı olduğunu ve evi kendisine satın almak istediğini söyleyerek bir döngü atar. Evi satan kişi babası olduğu için 275.000 $ daha düşük bir fiyat teklif ediyor. John kabul etmeye karar verirse, emsallere uygun olmayan bir işlem yapıyor olacaktır.

Emsallere Uygun İşlem ile Diğer Satışlar Arasındaki Fark Nedir?

Emsallere Uygun İşlem, birbirinden bağımsız hareket eden ve söz konusu işlem dışında birbiriyle ilişkili olmayan taraflar arasında gerçekleştirilen işlemleri ifade eder. Buna karşılık, alıcı ve satıcı kişisel olarak ilişkiliyse – örneğin aile üyeleri veya kişisel arkadaşlarsa – bir işlem “emsal mesafesi” olmayacaktır. Bir ana şirket ile bağlı şirketi arasında yapılanlar gibi ilgili işletmeler arasındaki işlemler de emsallere uygun olmayacaktır.

Emsalsiz İşlemler Neden Önemlidir?

Bir işlemin emsallere uygun olup olmadığı sorusu önemlidir, çünkü yasal ve vergisel sonuçları olabilir. Örneğin, çok uluslu bir şirket dünyanın her yerindeki bağlı şirketleriyle işlem yaptığında, her yetki alanında doğru vergilerin ödenmesini sağlamak için bu işlemlerin adil piyasa değerlerinde yapılmasını sağlamalıdır.

Benzer şekilde, konglomeralar ve holding şirketleri, kendi organizasyonları içindeki şirketler birbirleriyle emsallere uygun hareket etmezlerse potansiyel olarak yasal ve düzenleyici zorluklarla karşılaşabilirler. Nihayetinde Emsallere Uygun İşlemler, adil ve makul iş uygulamalarını teşvik etmeyi ve genel olarak halkı korumayı amaçlar.

Emsalsiz İşlemlere Bazı Örnekler Nelerdir?

Örneğin, arabasını oğluna satmak isteyen bir annenin durumunu düşünün. Arabayı çok yakın bir alıcıya satarsa daha yüksek bir fiyat elde edebilecek olmasına rağmen, oğluna arabada indirim yapmayı seçebilir. Bu senaryoda, alıcı ve satıcı zaten aile üyeleri olarak ilişkili olduğundan, işlem emsallerine uygun değildir.

Bu örnek iyi huylu olsa da, diğer örnekler daha zararlı olabilir. Örneğin, halka açık bir şirketin kurucusu, daha nitelikli başka adaylar bulunduğu halde aile üyelerinden birini şirkette önemli bir göreve getirerek kayırmacılık yaparsa, bu karar şirket hissedarlarına zarar verebilir.

Alt çizgi

Her alıcı ve satıcı, finansal işlemleri için mümkün olan en iyi fiyatı almak ister. Bunu yapmanın en iyi yollarından biri, emsallerine uygun bir işlem yapmaktır. Emsallere uygun olmak, fiyatı ve bir teklifi kabul etme veya reddetme kararını etkileyen hiçbir kişisel faktörün olmadığı anlamına gelir. Emsallere uygun olmayan işlemleri yürütenler en iyi fiyatı alamayabilir, bu da genel piyasa ve borç verme kararlarını etkileyebilir.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button