Emeklilik Tablosu

Rant Tablosu Nedir?

Yıllık gelir tablosu, bir yıllık ödemenin veya diğer yapılandırılmış ödeme serilerinin bugünkü değerini belirlemek için kullanılan bir araçtır. Muhasebeciler, aktüerler ve diğer sigorta personeli tarafından kullanılan bu tür bir araç, bir yıllık ödeme alıcısına veya yıllık ödeme yapana ne kadar para verileceğini belirlemek için bir yıllık ödemeye ne kadar para yatırıldığını ve ne kadar süredir orada olduğunu dikkate alır.

Yıllık gelirin gelecekteki herhangi bir miktarının bugünkü değerini hesaplamak, bir mali hesap makinesi veya bu tür bir amaç için oluşturulmuş bir yazılım kullanılarak da yapılabilir.

Yıllık Gelir Tablosu Nasıl Çalışır?

Bir yıllık ödeme tablosu, zamana dayalı bir faktör ve bir yıllık ödemenin bugünkü değerini belirlemek için çarpılabileceği bir iskonto oranı (faiz oranı) sağlar. Örneğin, faiz oranının %3 olması bekleniyorsa, 15 yıl boyunca yılda 10.000 ABD Doları ödeyen bir yıllık ödemenin bugünkü değerini hesaplamak için bir yıllık ödeme tablosu kullanılabilir.

Paranın zaman değeri kavramına göre, şu anda toplu ödeme almak, gelecekte aynı tutarı almaktan daha değerlidir. Bu nedenle, bugün 10.000$’a sahip olmak, önümüzdeki 10 yıl için her yıl 1.000$ verilmesinden daha iyidir, çünkü meblağ o on yıl içinde yatırılabilir ve faiz kazanılabilir. 10 yıllık sürenin sonunda, aynı faiz oranıyla yatırılsa bile, 10.000 ABD doları götürü tutar, yıllık ödemelerin toplamından daha değerli olacaktır.

Yıllık Gelir Tablosu ve Bir Yıllık Ödemenin Bugünkü Değeri

Yıllık Emeklilik Formüllerinin Bugünkü Değeri

Sıradan bir yıllık ödemenin bugünkü değerinin, bir yıllık ödemenin aksine formülü aşağıdaki gibidir:

P = PMT × 1 – ( 1 + r ) – n r nerede: P = Yıllık gelir akışının bugünkü değeri PMT = Her yıllık ödemenin dolar tutarı r = Faiz oranı (indirim oranı olarak da bilinir)begin{aligned}&text{P} =text{PMT}timesfrac{ 1 – (1 + r) ^ -n}{r}&textbf{nerede:}&text {P} = text{Bir yıllık ödeme akışının bugünkü değeri}&text{PMT} =text{Her bir yıllık ödemenin dolar tutarı}&r = text{Faiz oranı (indirim oranı olarak da bilinir) }&n = text{Ödemelerin yapılacağı dönem sayısı}end{aligned}​P = PMT × r 1 – ( 1 + r ) – nnerede:P = Yıllık ödeme akışının bugünkü değeriPMT = Her yıllık ödemenin dolar tutarır = Faiz oranı (indirim oranı olarak da bilinir)​

Bir kişinin önümüzdeki 25 yıl boyunca %6 iskonto oranı veya 650.000 $ toplu ödeme ile yılda 50.000 $ ödeyen bir yıllık ödeme alma fırsatı olduğunu varsayalım. Daha rasyonel seçeneği belirlemesi gerekiyor. Yukarıdaki formülü kullanarak, bu yıllık gelirin bugünkü değeri:

PVA = $ 5 0 , 0 0 0 × 1 – ( 1 + 0 . 0 6 ) – 2 5 0 . 0 6 = $ 6 3 9 , 1 6 8 nerede:begin{aligned}&text{PVA} = .000 times frac{1 – (1 + 0.06) ^ -25}{0.06} = 9.168&textbf{burada:}&text {PVA}=text{Anüitenin mevcut değeri}end{aligned}​PVA = $ 5 0 , 0 0 0 × 0 . 0 6 1 − ( 1 + 0 . 0 6 ) − 2 5 ​= $ 6 3 9 , 1 6 8nerede:​

Bu bilgi göz önüne alındığında, yıllık ödeme, zamana göre ayarlanmış temelde 10.832 $ daha az değerdedir ve kişi yıllık ödeme yerine toptan ödemeyi seçmelidir.

Not, bu formül, ödemelerin söz konusu dönemin sonunda yapıldığı olağan bir yıllık emeklilik içindir. Yukarıdaki örnekte, her 50.000 $’lık ödeme, 25 yıl boyunca her yıl yıl sonunda gerçekleşecektir. Bir yıllık ödeme ile, ödemeler söz konusu dönemin başında yapılır. Emekli maaşının değerini bulmak için yukarıdaki formülü (1 + r) ile çarpmanız yeterlidir:

P = PMT × ( 1 – ( 1 + r ) – n r ) × ( 1 + r ) begin{aligned}&text{P} = text{PMT} timesleft(frac{1 – (1 + r) ^ -n}{r}right) times (1 + r) bitiş {hizalı}​P = PMT × ( r 1 – ( 1 + r ) – n ​) × ( 1 + r )

Yukarıdaki bir yıllık ödeme örneğinin vadesi gelmişse, değeri şu şekilde olacaktır:

P = $ 5 0 , 0 0 0 begin{aligned}&text{P}= .000&quad timesleft( frac{1 – (1 + 0.06) ^ -25}{0.06}right)times (1 + 0.06) ) = 7.518end{hizalı} P = $ 5 0 , 0 0 0

Bu durumda kişi, toplu ödemeden 27.518 $ daha değerli olduğu için vadesi gelen yıllık ödemeyi seçmelidir.

Yıllık Emeklilik Tablosunun Bugünkü Değeri

Yukarıdaki formüller üzerinde çalışmak yerine alternatif olarak bir emeklilik tablosu kullanabilirsiniz. Yıllık gelir tablosu, yukarıdaki formülün ikinci yarısı için size otomatik olarak bir çarpan vererek matematiği basitleştirir. Örneğin, sıradan bir emeklilik tablosunun bugünkü değeri size formülün (1 – (1 + r) ^ – n) / r) kısmı için önceden hesaplanmış bir sayı (faktör olarak anılır) verir.

Faktör, faiz oranı (formülde r) ve ödemelerin yapılacağı dönem sayısı (formülde n) tarafından belirlenir. Yıllık gelir tablosunda, dönem sayısı genellikle sol sütunda gösterilir. Faiz oranı genellikle üst satırda gösterilir. Kesişen hücrede faktörünüzü bulmak için doğru faiz oranını ve dönem sayısını seçmeniz yeterlidir. Bu faktör daha sonra olağan yıllık ödemenin bugünkü değerine ulaşmak için yıllık ödemenin dolar miktarı ile çarpılır.

Aşağıda, sıradan bir emeklilik tablosunun bugünkü değerine bir örnek verilmiştir:

n	%1	%2	%3	%4	%5	%6
1	0,9901	0,9804	0,9709	0,9615	0,9524	0,9434
2	1.9704	1.9416	1.9135	1.8861	1.8594	1.8334
3	2,9410	2,8839	2,8286	2,7751	2,7233	2.6730
4	3.9020	3.8077	3.7171	3.6299	3.5460	3.4651
5	4.8534	4.7135	4.5797	4.4518	4.3295	4.2124
10	9.4713	8.9826	8.5302	8.1109	7.7217	7.3601
15	13.8651	12.8493	11.9380	11.1184	10.3797	9.7123
20	18.0456	16.3514	14.8775	13.5903	12.4622	11.4699
25	22.0232	19.5235	17.4132	15.6221	14.0939	12.7834

Yukarıdaki örneği %6 faiz oranı ve 25 yıllık bir dönemle ele alırsak çarpanı = 12.7834 bulursunuz. Yıllık gelir tablosundaki bu 12.7834 faktörünü 50.000$’lık ödeme tutarıyla çarparsanız, 639.170$’ı elde edersiniz; bu, önceki bölümde vurgulanan formüldeki 639.168$’lık sonuçla hemen hemen aynıdır. Rakamlardaki küçük fark, yıllık gelir tablosundaki 12.7834 rakamının yuvarlandığı gerçeğini yansıtmaktadır.

Ödenmesi gereken bir yıllık ödemenin bugünkü değeri için ayrı bir tablo vardır ve bu tablo size ikinci formüle göre doğru faktörü verecektir.

Rant Tablosu Ne İçin Kullanılır?

Yıllık gelir tablosu, bir yıllık ödemenin bugünkü değerini belirlemek için çoğunlukla muhasebe, sigorta veya diğer finans uzmanları tarafından kullanılan bir araçtır. Bir yıllık ödeme alıcısına veya yıllık ödeme yapana ödenmesi gereken para miktarına karar vermek için, yıllık ödemeye yatırılan para miktarını ve orada ne kadar süredir oturduğunu dikkate alır.

Sıradan bir Yıllık Ödeme ile Yıllık Ödeme Ödeneği Arasındaki Fark Nedir?

Sıradan bir yıllık ödeme, yıllık ödeme döneminin sonunda ödemeler oluştururken, bir yıllık ödeme, ödemenin ödeme döneminin başında beklenen veya ödenen bir yıllık ödemedir.

Bir Piyango Kazananı Yıllık Gelir Tablosu Kullanabilir mi?

Bir piyango kazananı, piyango kazançlarını bugün toplu bir ödeme olarak mı yoksa yıllar boyunca bir dizi ödeme olarak mı almanın finansal olarak daha mantıklı olduğunu belirlemek için bir yıllık ödeme tablosu kullanabilir. Bununla birlikte, Piyango kazançları, yıllık ödemenin nadir bir şeklidir. Daha yaygın olarak, yıllık emeklilik, bireylere emeklilikte sabit bir gelir sağlamak için kullanılan bir yatırım türüdür.