Bilanço: Açıklama, Bileşenler ve Örnekler

Bilanço Nedir?

Bilanço terimi, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve hissedar özkaynaklarını belirli bir zamanda rapor eden bir mali tablo anlamına gelir. Bilançolar, yatırımcılar için getiri oranlarının hesaplanması ve bir şirketin sermaye yapısının değerlendirilmesi için temel oluşturur.

Kısacası bilanço, bir şirketin sahip olduğu ve borçlu olduğu şeylerin yanı sıra hissedarların yatırdığı miktarın anlık görüntüsünü sağlayan bir mali tablodur. Bilançolar, temel analiz yapmak veya mali oranları hesaplamak için diğer önemli mali tablolarla birlikte kullanılabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Bilanço, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve öz sermayesini rapor eden bir mali tablodur.
  • Bilanço, bir işletmeyi değerlendirmek için kullanılan üç temel mali tablodan biridir.
  • Yayın tarihi itibariyle bir şirketin mali durumuna (sahip olduğu ve borçlu olduğu) ilişkin bir anlık görüntü sağlar.
  • Bilanço, varlıkları yükümlülükler ve özkaynakların toplamına eşitleyen bir denkleme bağlıdır.
  • Temel analistler finansal oranları hesaplamak için bilanço kullanırlar.
1:10

Bilançoya Giriş

Bilançolar Nasıl Çalışır?

Bilanço, bir şirketin mali durumunun herhangi bir andaki durumuna genel bir bakış sağlar. Tek başına daha uzun bir dönemde ortaya çıkan trendler hakkında bir fikir veremez. Bu nedenle bilançonun önceki dönem bilançoları ile karşılaştırılması gerekmektedir.

Yatırımcılar, borç-özsermaye oranı ve asit testi oranı ve diğer pek çok oran dahil olmak üzere bir bilançodan elde edilebilecek bir dizi oranı kullanarak bir şirketin mali refahı hakkında fikir edinebilirler. Gelir tablosu ve nakit akış tablosu, bir kazanç raporunda bilançoya atıfta bulunabilecek herhangi bir not veya ekte olduğu gibi, bir şirketin mali durumunun değerlendirilmesi için değerli bağlam sağlar.

Bilanço, bir tarafta varlıklar ve diğer tarafta yükümlülükler artı özkaynaklar olmak üzere aşağıdaki muhasebe denklemine bağlıdır ve dengelenir:

Varlıklar = yükümlülükler + Ortak sermaye text{Varlıklar} = text{Yükümlülükler} + text{Özkaynaklar} Varlıklar = Yükümlülükler + Özkaynaklar

Bu formül sezgiseldir. Bunun nedeni, bir şirketin sahip olduğu her şeyi (varlıkları) borç alarak (borç alarak) veya yatırımcılardan alarak (hisse senedi çıkararak) ödemek zorunda olmasıdır.

Bir şirket, bir bankadan beş yıllık 4.000 ABD Doları kredi alırsa, varlıkları (özellikle nakit hesabı) 4.000 ABD Doları artacaktır. Borçları (özellikle uzun vadeli borç hesabı), denklemin iki tarafını dengeleyerek 4.000 $ artacak. Şirket yatırımcılardan 8.000 $ alırsa, özkaynakları gibi varlıkları da bu miktarda artacaktır. Şirketin giderlerini aşan tüm gelirleri öz sermaye hesabına girecektir. Bu gelirler, nakit, yatırımlar, envanter veya diğer varlıklar olarak görünen varlıklar tarafında dengelenecektir.

Bilançolar, aynı sektördeki diğer işletmelerin bilançoları ile de karşılaştırılmalıdır, çünkü farklı sektörlerin finansmana yönelik benzersiz yaklaşımları vardır.

Özel Hususlar

Yukarıda belirtildiği gibi, bir şirketin bilançosunda varlıklar, yükümlülükler ve özkaynaklar hakkında bilgi bulabilirsiniz. Varlıklar her zaman borçlara ve öz sermayeye eşit olmalıdır. Bu, bilançonun her zaman dengelenmesi gerektiği anlamına gelir, dolayısıyla adı. Dengelemezlerse yanlış veya yanlış yerleştirilmiş veriler, envanter veya döviz kuru hataları veya yanlış hesaplamalar gibi sorunlar olabilir.

Her kategori, bir şirketin finansmanının ayrıntılarını açıklayan birkaç küçük hesaptan oluşur. Bu hesaplar sektöre göre büyük farklılıklar gösterir ve aynı terimler, işin doğasına bağlı olarak farklı anlamlara sahip olabilir. Ancak yatırımcıların karşılaşması muhtemel olan birkaç ortak bileşen vardır.

Bir Şirket Bilançosu Size Ne Anlatıyor?Bir Şirket Bilançosu Size Ne Anlatıyor?

Theresa Chiechi {Telif Hakkı} Investopedia, 2019.

Bilançonun Bileşenleri

Varlıklar

Bu segmentteki hesaplar, likiditelerine göre yukarıdan aşağıya doğru listelenir. Bu, paraya çevrilebilme kolaylığıdır. Bir yıl veya daha kısa sürede nakde çevrilebilen dönen varlıklara ayrılırlar; ve duran veya uzun vadeli olmayan varlıklar.

Dönen varlıklar içindeki hesapların genel sıralaması şu şekildedir:

  • Nakit ve nakit benzerleri en likit varlıklardır ve Hazine bonolarını ve kısa vadeli mevduat sertifikalarını ve ayrıca dövizi içerebilir.
  • Menkul kıymetler, likit bir piyasası olan hisse senedi ve borçlanma senetleridir.
  • Alacak hesapları (AR), müşterilerin şirkete borçlu olduğu parayı ifade eder. Bazı müşteriler borçlarını ödeyemeyebileceğinden, buna şüpheli hesaplar için bir ödenek dahil olabilir.
  • Envanter, maliyetin veya piyasa fiyatının düşük olanı ile değerlenen, satışa sunulan herhangi bir mal anlamına gelir.
  • Ön ödemeli giderler, sigorta, reklam sözleşmeleri veya kira gibi halihazırda ödenmiş olan değeri temsil eder.

Uzun vadeli varlıklar aşağıdakileri içerir:

  • Uzun vadeli yatırımlar, gelecek yıl tasfiye edilmeyecek veya tasfiye edilemeyecek menkul kıymetlerdir.
  • Sabit varlıklar, arazi, makine, ekipman, binalar ve diğer dayanıklı, genellikle sermaye yoğun varlıkları içerir.
  • Maddi olmayan varlıklar, fikri mülkiyet ve iyi niyet gibi fiziksel olmayan (ancak yine de değerli) varlıkları içerir. Bu varlıklar şirket içinde geliştirilmek yerine genellikle satın alındıklarında bilançoda listelenir. Değerleri bu nedenle aşırı derecede hafife alınabilir (örneğin, dünya çapında tanınan bir logo dahil edilmeyerek) veya aynı derecede aşırı derecede abartılabilir.

yükümlülükler

Yükümlülük, bir şirketin tedarikçilere ödemek zorunda olduğu faturalardan alacaklılara kiralamak üzere ihraç edilen tahvillerin faizlerine, kamu hizmetlerine ve maaşlara kadar dış taraflara borçlu olduğu herhangi bir paradır. Kısa vadeli yükümlülükler bir yıl içinde ödenir ve vade tarihlerine göre listelenir. Uzun vadeli yükümlülükler ise bir yıldan sonra herhangi bir noktada vadesi gelir.

Kısa vadeli borçlar hesapları şunları içerebilir:

  • Uzun vadeli borcun cari kısmı, uzun vadeli borcun önümüzdeki 12 ay içinde ödenmesi gereken kısmıdır. Örneğin, bir şirketin deposunu ödemek için 10 yıl kredisi kalmışsa, 1 yıl kısa vadeli, 9 yıl uzun vadeli yükümlülüktür.
  • Ödenecek faiz, genellikle emlak vergilerinin geç havale edilmesi gibi vadesi geçmiş bir yükümlülüğün parçası olarak ödenmesi gereken birikmiş faizdir.
  • Ödenecek ücretler, genellikle en son ödeme dönemi için maaşlar, ücretler ve çalışanlara sağlanan faydalardır.
  • Müşteri ön ödemeleri, hizmet sağlanmadan veya ürün teslim edilmeden önce müşteri tarafından alınan paradır. Şirketin (a) o mal veya hizmeti sağlama veya (b) müşterinin parasını iade etme yükümlülüğü vardır.
  • Ödenecek temettüler, ödeme yetkisi verilmiş ancak henüz ihraç edilmemiş temettülerdir.
  • Kazanılmış ve kazanılmamış primler, bir şirketin parayı peşin alması, henüz bir sözleşmenin kendilerine düşen kısmını yerine getirmemesi ve ifa edememesi durumunda kazanılmamış nakdi iade etmesi açısından ön ödemelere benzer.
  • Ödenecek hesaplar genellikle en yaygın cari yükümlülüktür. Ödenecek hesaplar, bir işletmenin işleyişinin bir parçası olarak işlenen ve genellikle faturanın alınmasından itibaren 30 gün içinde ödenmesi gereken faturalardaki borç yükümlülükleridir.

Uzun vadeli yükümlülükler şunları içerebilir:

  • Uzun vadeli borç, ihraç edilen tahvillere ilişkin her türlü faiz ve anaparayı içerir
  • Emeklilik fonu yükümlülüğü, bir şirketin çalışanlarının emeklilik hesaplarına ödemesi gereken parayı ifade eder.
  • Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tahakkuk etmiş ancak bir yıl daha ödenmeyecek vergi tutarıdır. Bu rakam, zamanlamanın yanı sıra, finansal raporlama gereklilikleri ile amortisman hesaplamaları gibi verginin değerlendirilme şekli arasındaki farkları da uzlaştırır.

Bazı yükümlülükler bilanço dışı kabul edilir, yani bilançoda görünmezler.

Hissedar eşitliği

Öz sermaye, bir işletmenin sahiplerine veya hissedarlarına atfedilebilen paradır. Bir şirketin toplam varlıkları eksi yükümlülükleri veya hissedar olmayanlara borçlu olduğu borçlara eşdeğer olduğu için net varlıklar olarak da bilinir.

Birikmiş karlar, bir şirketin işletmeye yeniden yatırım yaptığı veya borcunu ödemek için kullandığı net kazançlardır. Kalan tutar, hissedarlara temettü olarak dağıtılır.

Hazine hissesi, bir şirketin geri satın aldığı hisse senedidir. Nakit toplamak için daha sonraki bir tarihte satılabilir veya düşmanca bir devralmayı püskürtmek için rezerve edilebilir.

Bazı şirketler, bu bölüm altında adi hisse senedinden ayrı olarak listelenecek imtiyazlı hisse senedi çıkarır. İmtiyazlı hisse senedine, hisselerin piyasa değeri üzerinde hiçbir etkisi olmayan keyfi bir nominal değer atanır (bazı durumlarda adi hisse senedi olduğu gibi). Adi hisse senedi ve imtiyazlı hisse senedi hesapları, itibari değerin ihraç edilen hisse sayısı ile çarpılmasıyla hesaplanır.

Ek ödenmiş sermaye veya sermaye fazlası, hissedarların piyasa fiyatı yerine itibari değere dayanan adi veya imtiyazlı hisse senedi hesaplarını aşan yatırım miktarını temsil eder. Hissedar öz sermayesi, bir şirketin piyasa kapitalizasyonu ile doğrudan ilişkili değildir. İkincisi, bir hisse senedinin cari fiyatına dayanırken, ödenmiş sermaye, herhangi bir fiyattan satın alınan öz sermayenin toplamıdır.

Par değer genellikle 0,01 ABD doları gibi çok küçük bir miktardır.

Bilançonun Önemi

Bir şirketin veya faaliyet gösterdiği sektörün büyüklüğünden bağımsız olarak bilançonun birçok faydası vardır,

Bilançolar riski belirler. Bu finansal tablo, bir şirketin sahip olduğu her şeyi ve tüm borcunu listeler. Bir şirket, çok fazla borç alıp almadığını, sahip olduğu varlıkların yeterince likit olup olmadığını veya mevcut talepleri karşılamak için yeterli nakit paraya sahip olup olmadığını hızlı bir şekilde değerlendirebilecektir.

Bilançolar ayrıca sermayeyi güvence altına almak için kullanılır. Bir şirket genellikle bir ticari krediyi güvence altına almak için borç verene bir bilanço sunmalıdır. Bir şirket, özel sermaye finansmanı sağlamaya çalışırken genellikle özel yatırımcılara bir bilanço sağlamalıdır. Her iki durumda da, dış taraf bir şirketin mali sağlığını, işin kredibilitesini ve şirketin kısa vadeli borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini değerlendirmek ister.

Yöneticiler, finansal oranları kullanarak bir şirketin likiditesini, karlılığını, ödeme gücünü ve kadansını (cirosunu) ölçmek için finansal oranları kullanmayı seçebilir ve bazı finansal oranlar bilançodan alınan rakamlara ihtiyaç duyar. Zaman içinde veya rakip şirketlerle karşılaştırmalı olarak analiz edildiğinde, yöneticiler bir şirketin finansal sağlığını iyileştirmenin yollarını daha iyi anlayabilirler.

Son olarak, bilançolar yetenekleri cezbedebilir ve elinde tutabilir. Çalışanlar genellikle işlerinin güvenli olduğunu ve çalıştıkları şirketin sağlıklı olduğunu bilmeyi tercih ederler. Bilançolarını ifşa etmesi gereken halka açık şirketler için bu gereklilik, çalışanlara şirketin elinde ne kadar nakit olduğunu, şirketin borç yönetiminde akıllı kararlar alıp almadığını ve şirketin finansal sağlığının kendileriyle uyumlu olup olmadığını gözden geçirme şansı verir. işverenlerinden ne beklediklerini

Bilançonun Sınırlamaları

Bilanço, yatırımcılar ve analistler için paha biçilmez bir bilgi parçası olsa da bazı sakıncaları vardır. Statik olduğu için birçok finansal oran, bir şirketin işinde neler olup bittiğine dair daha eksiksiz bir resim çizmek için hem bilançoda hem de daha dinamik gelir tablosunda ve nakit akış tablosunda yer alan verilerden yararlanır. Bu nedenle, bir denge tek başına bir şirketin finansal sağlığının tam resmini vermeyebilir.

Bilanço, dar zamanlama kapsamından dolayı sınırlıdır. Mali tablo, bir şirketin yalnızca belirli bir gündeki mali durumunu gösterir. Tek başına bir bilançoya bakmak, bir şirketin iyi performans gösterip göstermediğini çıkarmayı zorlaştırabilir. Örneğin, bir şirketin ay sonunda elinde 1.000.000 $ nakit olduğunu bildirdiğini hayal edin. Bağlam, karşılaştırmalı bir nokta, önceki nakit dengesi bilgisi ve endüstri işletme taleplerinin anlaşılması olmadan, bir şirketin elinde ne kadar nakit bulunduğunun bilinmesi sınırlı değer sağlar.

Farklı muhasebe sistemleri ve amortisman ve stoklarla başa çıkma yöntemleri de bilançoya gönderilen rakamları değiştirecektir. Bu nedenle, yöneticilerin daha olumlu görünmek için sayıları oynama yetenekleri vardır. Muhasebelerinde hangi sistemlerin kullanıldığını belirlemek ve kırmızı bayraklara dikkat etmek için bilanço dipnotlarına dikkat edin.

Son olarak, bir bilanço, raporu önemli ölçüde etkileyebilecek çeşitli mesleki muhakeme alanlarına tabidir. Örneğin, alacak hesapları sürekli olarak değer düşüklüğü açısından değerlendirilmeli ve olası tahsil edilemeyen hesapları yansıtacak şekilde ayarlanmalıdır. Bir şirketin gerçekte hangi alacakları tahsil edebileceğini bilmeden, bir şirketin tahminler yapması ve en iyi tahminini bilançonun bir parçası olarak yansıtması gerekir.

Bilanço Örneği

Aşağıdaki resim, Apple, Inc.’in karşılaştırmalı bilançosuna bir örnektir. Bu bilanço, şirketin Eylül 2020 itibarıyla mali durumunu, şirketin bir önceki yıla ait mali durumuyla karşılaştırır.

Elma BilançosuElma Bilançosu
Elma Bilançosu.

Bu örnekte, Apple’ın 323,8 milyar dolarlık toplam varlığı raporun üst kısmına doğru ayrılmıştır. Bu varlık bölümü dönen varlıklara ve duran varlıklara ayrılmıştır ve bu kategorilerin her biri daha özel hesaplara ayrılmıştır. Apple’ın varlıklarına kısa bir bakış, eldeki nakitlerinin azaldığını ancak duran varlıklarının arttığını gösteriyor.

Bu bilanço ayrıca Apple’ın borçlarını ve öz sermayesini de rapor eder ve her biri raporun alt yarısında kendi bölümüne sahiptir. Borçlar bölümü, varlıklar bölümüne benzer şekilde, cari borçlar ve uzun vadeli borçlar raporlama bakiyeleri ile hesap bazında bölünmüştür. Toplam öz sermaye bölümü, adi hisse senedi değerini, dağıtılmamış kazançları ve birikmiş diğer kapsamlı geliri bildirir. Apple’ın toplam yükümlülükleri arttı, toplam öz sermayesi azaldı ve ikisinin birleşimi, şirketin toplam varlıklarıyla uyumlu hale geldi.

Bilanço Neden Önemlidir?

Bilanço, bir işletmenin mevcut mali sağlığını anlamak için yöneticiler, yatırımcılar, analistler ve düzenleyiciler tarafından kullanılan önemli bir araçtır. Genellikle diğer iki finansal tablo türüyle birlikte kullanılır: gelir tablosu ve nakit akış tablosu.

Bilançolar, kullanıcının şirketin varlık ve yükümlülüklerini bir bakışta görmesini sağlar. Bilanço, kullanıcıların şirketin pozitif net değerine sahip olup olmadığı, yükümlülüklerini karşılayacak yeterli nakit ve kısa vadeli varlığa sahip olup olmadığı ve şirketin emsallerine göre yüksek borçlu olup olmadığı gibi soruları yanıtlamasına yardımcı olabilir.

Bilançoda Neler Yer Alır?

Bilanço, bir şirketin varlık ve yükümlülükleri hakkında bilgi içerir. Şirkete bağlı olarak bu, nakit ve alacak hesapları gibi kısa vadeli varlıkları veya mülk, fabrika ve ekipman (PP&E) gibi uzun vadeli varlıkları içerebilir. Aynı şekilde borçları, ödenecek hesaplar ve ödenecek ücretler gibi kısa vadeli yükümlülükleri veya banka kredileri ve diğer borç yükümlülükleri gibi uzun vadeli yükümlülükleri içerebilir.

Bilançoyu Kim Hazırlar?

Şirkete bağlı olarak, bilançonun hazırlanmasından farklı taraflar sorumlu olabilir. Küçük özel işletmeler için bilanço, mal sahibi veya bir şirket muhasebecisi tarafından hazırlanabilir. Orta ölçekli özel firmalar için, dahili olarak hazırlanabilir ve daha sonra harici bir muhasebeci tarafından gözden geçirilebilir.

Halka açık şirketler ise, serbest muhasebeciler tarafından dış denetim yaptırmak ve ayrıca defterlerinin çok daha yüksek bir standartta tutulmasını sağlamak zorundadır. Bu şirketlerin bilançoları ve diğer mali tabloları Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine (GAAP) uygun olarak hazırlanmalı ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) düzenli olarak sunulmalıdır.

Bilançonun Kullanım Alanları Nelerdir?

Bilanço, bir şirketin belirli bir zamandaki mali durumunu açıklar. Belirli bir süre boyunca finansal bilgileri rapor eden bir gelir tablosunun aksine, bir şirketin belirli bir gündeki sağlığını belirlemek için bir bilanço kullanılır.

Bir banka ekstresi genellikle şirketin sağlığını ölçmek için bir şirket dışındaki taraflarca kullanılır. Bankalar, borç verenler ve diğer kurumlar, bir şirketin ne kadar risk taşıdığını, varlıklarının ne kadar likit olduğunu ve şirketin ne kadar ödeme gücünde kalacağını ölçmek için bilanço bakiyelerinden mali oranları hesaplayabilir.

Bir şirket, sunulan bilgiler genellikle bir gelir tablosu kadar yardımcı olmasa da, dahili kararlar almak için bilançosunu kullanabilir. Bir şirket, riski ölçmek, elinde yeterli nakit olduğundan emin olmak ve (borç veya öz sermaye yoluyla) nasıl daha fazla sermaye toplamak istediğini değerlendirmek için bilançosuna bakabilir.

Bilanço Formülü Nedir?

Bilanço, bir şirketin varlıkları ile borçları ve özkaynakları dengelenerek hesaplanır. Formül şu şekildedir: toplam varlıklar = toplam borçlar + toplam özkaynak.

Toplam varlıklar, tüm kısa vadeli, uzun vadeli ve diğer varlıkların toplamı olarak hesaplanır. Toplam yükümlülükler, tüm kısa vadeli, uzun vadeli ve diğer yükümlülüklerin toplamı olarak hesaplanır. Toplam öz sermaye, net gelir, birikmiş karlar, mal sahibi katkıları ve ihraç edilen hisse payının toplamı olarak hesaplanır.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button