Bankacının Kabulü (BA): Tanımı, Anlamı ve Türleri

Bir Bankacının Kabulü (BA) Nedir?

Bankacının kabulü (BA), ileri tarihli bir çek gibi işlev gören ciro edilebilir bir kağıt parçasıdır. Bir hesap sahibi yerine bir banka ödemeyi garanti eder. Banker kabulleri (kambiyo senetleri olarak da bilinir) şirketler tarafından büyük işlemler için nispeten güvenli bir ödeme şekli olarak kullanılır. BA’lar aynı zamanda ABD Hazine bonolarına benzer, para piyasalarında nominal değere iskontolu işlem gören kısa vadeli borçlanma araçları da olabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Bankacının kabulü, bireysel hesap sahibinden ziyade bir banka tarafından garanti edilen bir ödeme şeklidir.
  • Banka daha sonra ödemeyi garanti eder.
  • BA’lar en çok uluslararası ticarette, her iki taraf için nispeten az risk içeren işlemleri sonuçlandırmak için kullanılır.
  • Banker avalleri ikincil para piyasalarında iskontolu olarak işlem görmektedir.
  • Bu nedenle, ileri tarihli bir çekten farklı olarak, BA’lar genellikle indirimli bir fiyatla (Hazine bonolarına benzer) alınıp satılan yatırımlar olabilir.
1:32

Banka Kabulü (BA)

Bankacının Kabulünü Anlamak

Bunu veren şirket için, bir bankacının kabulü, bunu yapmak için borç almadan bir satın alma için ödeme yapmanın bir yoludur. Faturayı alan şirket için fatura garantili bir ödeme şeklidir. Bir bankacının kabulü, bankanın sahibine belirli bir tarihte belirli bir miktarda para ödemesini gerektirir.

BA’lar genellikle vade tarihinden 90 gün önce verilir, ancak daha sonraki herhangi bir tarihte birden 180 güne kadar vadesi gelebilir. Genellikle 100.000 $’ın katları halinde verilirler.

BA’lar, nominal değerlerine iskontolu olarak verilir. Böylece tahvil gibi getiri elde ederler. Ayrıca ikincil para piyasasında tahvil gibi alınıp satılabilirler. Vadesine kadar elde tutulmuş olsaydı kazanılacak olan faiz kaybı dışında, erken bozdurmanın herhangi bir cezası yoktur.

Banker Kabul Tarihi

Banker’ın kabulleri 12. yüzyıldan beri var. Tıpkı şimdi olduğu gibi, BA’lar ticareti kolaylaştırmanın bir yöntemi olarak kullanıldı. 18. ve 19. yüzyıllarda BA’lar Londra’da aktif olarak işlem gören bir pazar haline gelmeye başladı.

ABD, 1900’lerin başında, Londra’nınkiyle rekabet eden bankacıların kabullerini oluşturmaya yardımcı olmak için Federal Rezerv’i başlattı. Fed’in amacı ABD ticaretini artırmaktı ve kendisine belirli BA’ları satın alma yetkisi verildi. Fed hala devlet tahvili alırken, artık BA satın almıyor.

BA almak istiyorsanız, iyi bir çalışma ilişkiniz olan bir bankaya gidin. (Tüm bankaların BA sunmadığını unutmayın.)

Bankanın Çek Olarak Kabulü

Onaylı çekler gibi bankacının kabulleri, bir işlemin her iki tarafı için nispeten güvenli bir ödeme şeklidir. Borçlu olunan paranın faturada belirtilen tarihte ödenmesi garanti edilir.

BA’ların kullanımı en çok uluslararası ticaret işlemlerinde yaygındır. İthalat işletmesi olan bir alıcı, bir sevkiyatın teslim edilmesi gereken tarihten sonra bir bankacının kabulünü düzenleyebilir ve ihracat işletmesi olan satıcı, sevkiyatı tamamlamadan önce ödeme aracını elinde bulunduracaktır.

Banka akdi ile ödeme alan kişi, tam değerini almak için vadesine kadar elinde tutabilir veya hemen nominal değerinden iskontolu olarak satabilir.

Banker’in kabulleri, bir işlemin her iki tarafı için nispeten güvenli bir ödeme şeklidir.

Normal bir çekten farklı olarak, bir bankacının kabulü, onu düzenleyen kişi veya işletmeden ziyade bankacılık kurumunun kredi itibarına bağlıdır. Banka, ihraççının, genellikle bankacının kabulünü karşılamaya yetecek bir depozito da dahil olmak üzere, kredi uygunluk gereksinimlerini karşılamasını şart koşar.

Bankacının Yatırım Olarak Kabulü

Bankalar ve kurumsal yatırımcılar, bankacı kabullerini vadeye ulaşmadan ikincil piyasada alıp satarlar. Strateji, sıfır kuponlu tahvil ticaretinde kullanılana benzer. BA, vade tarihinden önceki sürenin uzunluğuna göre belirlenen bir iskonto ile nominal değerinin altında satılır.

Bankacının kabulleri, nispeten güvenli yatırımlar olarak kabul edilir çünkü banka ve borçlu, aracın vadesi geldiğinde ödenmesi gereken tutardan sorumludur.

Bir Bankacının Kabulünün Avantajları ve Dezavantajları

Bir bankacının kabullerinin en önemli avantajlarından biri, bir finans kurumu tarafından desteklenmesidir (yani, temerrüde karşı korunmaktadır). Bu, satıcıya ödeme ile ilgili güvence verir. Bu arada, alıcılara zamanında satın alma yapma ve peşin ödeme yapma endişesi duymama olanağı sağlanır.

Şimdi, kilit risk, finans kuruluşunun vaat edilen ödemeyi yerine getirmek zorunda kalacak olmasıdır. Bu banka için en önemli risktir. Buna karşı korunmaya yardımcı olmak için banka, alıcıdan teminat göstermesini isteyebilir.

Artıları

  • Satıcıya temerrüde karşı güvence sağlar.

  • Alıcı, mallar için ön ödeme yapmak veya peşin ödeme yapmak zorunda değildir.

  • Zamanında mal alıp satma olanağı sağlar.

  • Sağlanan korunma veya faydaya kıyasla nispeten düşük bir maliyeti vardır.

Eksileri

  • Banka, bankacının kabulünü vermeden önce alıcının teminat göstermesini isteyebilir.

  • Alıcı, finans kuruluşunu ödeme yapmaya zorlayarak temerrüde düşebilir.

Bankacının Kabulü SSS

Bir Bankacının Kabulü Nasıl Çalışır?

Bir bankacının kabulü için, ithalatçı bir ihracatçıdan (genellikle başka bir ülkede) alım yapmaya çalışacaktır. İhracatçı ödeme güvencesi istiyor ama ithalatçı da satıcının teslim edebileceğine dair güvence istiyor. Bankacının kabulü, ithalatçı ve ihracatçı için işlemle ilgili riskleri ortadan kaldıran, banka destekli bir ödeme şeklidir.

Bir Bankacının Kabulü Bir Para Piyasası Aracı mı?

Bankacının kabulleri para piyasası araçlarıdır ve çoğu para piyasası gibi, özellikle ödeme yapan bankanın güçlü bir kredi notuna sahip olduğu durumlarda, nispeten güvenli ve likittir.

Bankacının Kabul Oranı Nedir?

Banker’in kabulleri, banka tarafından desteklendikleri için güvenli yatırımlar olarak kabul edilir, bu da genellikle nominal değere iskontolu alım satım yaptıkları anlamına gelir. Bankacının kabul oranı, bu enstrümanların işlem gördüğü piyasa oranıdır. Bir yatırımcının bugün satın alıp ödeme tarihine kadar elinde tutması durumunda alacağı getiridir.

Banka Kabul Senedi ile Ticari Senet Arasındaki Fark Nedir?

Ticari kağıt, sabit bir oran ödeyen bir senettir. Güvenli değildir ve birkaç gün veya yıl sürebilir. Ticari senet genellikle kısa vadeli yükümlülükleri (yeni bir projenin maliyeti gibi) veya kısa vadeli alacakları karşılamak için kullanılır. BA’lar, bir bankanın koşulsuz garantisine sahip olmalarına ve genellikle ticaret için kullanılmalarına rağmen, aynı zamanda kısa vadeli senetlerdir.

Alt çizgi

Yatırım açısından bakıldığında, bankacının kabulleri, para piyasası yatırımları olarak nispeten güvenli yatırımlardır ve risk-getiri perspektifinden hazine bonolarıyla uyumludur. İthalatçılar ve ihracatçılar için BA’lar, işlemle ilgili riskleri azaltarak ticareti artırmaya yardımcı olur.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button