Banka Stres Testi Nedir? Nasıl Çalışır, Yararları ve Eleştirisi
Banka Stres Testi Nedir?
Banka stres testi, bir bankanın olumsuz bir ekonomik şoka dayanacak yeterli sermayeye sahip olup olmadığını belirlemek için tasarlanmış varsayımsal senaryolar altında yürütülen bir analizdir. Bu senaryolar, derin bir durgunluk veya finansal piyasa çöküşü gibi elverişsiz durumları içerir. Amerika Birleşik Devletleri’nde, 50 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankaların, kendi risk yönetim ekipleri ve Federal Rezerv tarafından yürütülen dahili stres testlerinden geçmesi gerekmektedir.
Banka stres testleri, 2008 mali krizinden sonra geniş çapta uygulamaya konuldu. Birçok banka ve finans kurumu ciddi şekilde yetersiz sermaye ile bırakıldı. Kriz, piyasa çökmelerine ve ekonomik gerilemelere karşı savunmasızlıklarını ortaya çıkardı. Sonuç olarak, federal ve mali makamlar, sermaye rezervlerinin yeterliliğine ve sermayeyi yönetmeye yönelik dahili stratejilere odaklanmak için düzenleyici raporlama gerekliliklerini büyük ölçüde genişletti. Bankalar ödeme güçlerini düzenli olarak belirlemeli ve belgelemelidir.
Temel Çıkarımlar
Banka stres testi, bir bankanın ekonomik veya finansal bir krize dayanacak kadar sermayeye sahip olup olmadığını belirlemek için yapılan bir analizdir.
Banka stres testleri, 2008 mali krizinden sonra geniş çapta uygulamaya kondu.
Federal ve uluslararası mali otoriteler, belirli bir büyüklükteki tüm bankaların stres testleri yapmalarını ve sonuçları düzenli olarak raporlamalarını şart koşuyor.
Stres testlerinde başarısız olan bankalar, sermaye rezervlerini korumak veya geliştirmek için adımlar atmalıdır.
Banka Stres Testi Nasıl Çalışır?
Stres testleri, bir kriz anında bankaların mali durumunu ölçmek için kredi riski, piyasa riski ve likidite riski gibi birkaç temel alana odaklanır. Bilgisayar simülasyonları kullanılarak, Federal Rezerv ve Uluslararası Para Fonu’ndan (IMF) çeşitli kriterler kullanılarak varsayımsal senaryolar oluşturulur. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ayrıca avro bölgesindeki bankacılık kurumlarının yaklaşık %70’ini kapsayan sıkı stres testi gerekliliklerine sahiptir. Şirket tarafından yürütülen stres testleri altı ayda bir yapılır ve sıkı raporlama son tarihlerine tabidir.
Tüm stres testleri, bankaların karşılaşabileceği standart bir dizi senaryo içerir. Varsayımsal bir durum, belirli bir yerde belirli bir felaketi içerebilir – bir Karayip kasırgası veya Kuzey Afrika’da bir savaş. Ya da aşağıdakilerin hepsinin aynı anda olmasını içerebilir: %10’luk bir işsizlik oranı, hisse senetlerinde genel olarak %15’lik bir düşüş ve ev fiyatlarında %30’luk bir düşüş. Bankalar daha sonra, krizi atlatmak için yeterli sermayeye sahip olup olmadıklarını belirlemek için önümüzdeki dokuz çeyreğe ilişkin öngörülen mali tabloları kullanabilirler.
Geçmişteki gerçek finansal olaylara dayanan tarihsel senaryolar da mevcuttur. 2000’de teknoloji balonunun çökmesi, 2007’deki subprime mortgage erimesi ve 2020’deki koronavirüs krizi en belirgin örneklerdir. Diğerleri arasında 1987’deki borsa çöküşü, 1990’ların sonundaki Asya mali krizi ve 2010 ile 2012 arasındaki Avrupa devlet borç krizi yer alıyor.
2011’de ABD, bankaların çeşitli stres testi senaryolarını çalıştırmayı da içeren Kapsamlı Sermaye Analizi ve İncelemesi (CCAR) yapmasını zorunlu kılan yönetmelikler çıkardı.
Banka Stres Testlerinin Faydaları
Stres testinin temel amacı, bir bankanın zor zamanlarda kendi kendini yönetecek sermayeye sahip olup olmadığını görmektir. Stres testinden geçen bankaların sonuçlarını yayınlaması zorunludur. Bu sonuçlar daha sonra bankanın büyük bir ekonomik kriz veya finansal bir felaketle nasıl başa çıkacağını göstermek için halka açıklanır.
Düzenlemeler, stres testlerinden geçemeyen şirketlerin sermaye yedeklerini korumak veya artırmak için temettü ödemelerini kısmasını ve geri alımları paylaşmasını şart koşuyor. Bu, sermayesi yetersiz bankaların temerrüde düşmesini önleyebilir ve bankalara hücumu başlamadan durdurabilir.
Bazen, bir banka bir stres testinden şartlı olarak geçer. Bu, bankanın batmaya yaklaştığı ve gelecekte dağıtım yapamama riskiyle karşı karşıya olduğu anlamına gelir. Temettülerin bu şekilde düşürülmesi genellikle hisse fiyatları üzerinde güçlü bir olumsuz etkiye sahiptir. Sonuç olarak, koşullu geçişler, bankaları temettü kesintilerine zorlanmadan önce rezervlerini artırmaya teşvik eder. Ayrıca, şartlı geçiş yapan bankalar bir eylem planı sunmak zorundadır.
Banka Stres Testlerinin Eleştirisi
Eleştirmenler, stres testlerinin genellikle aşırı talepkar olduğunu iddia ediyor. Düzenleyiciler, bankaların yüzyılda bir kez yaşanan mali aksamalara dayanabilmelerini şart koşarak, onları çok fazla sermayeyi ellerinde tutmaya zorluyor. Sonuç olarak, özel sektöre yeterince kredi verilmemektedir. Bu, güvenilir küçük işletmelerin ve ilk kez ev satın alanların kredi alamayabileceği anlamına gelir. 2008’den sonra ekonomik toparlanmanın nispeten yavaş ilerlemesinden bankalar için aşırı katı sermaye gereksinimleri bile sorumlu tutuldu.
Eleştirmenler ayrıca banka stres testlerinin yeterli şeffaflıktan yoksun olduğunu iddia ediyor. Bazı bankalar, gereksinimlerin değişmesi durumunda gereğinden fazla sermaye tutabilir. Stres testinin zamanlamasını bazen tahmin etmek zor olabilir, bu da bankaları iş hayatındaki normal dalgalanmalar sırasında kredi vermekten çekinir. Öte yandan, çok fazla bilgi ifşa etmek, bankaların testler için zamanında rezervlerini yapay olarak artırmasına izin verebilir.
Banka Stres Testlerinin Gerçek Dünya Örnekleri
Birçok banka gerçek dünyada stres testlerinde başarısız oluyor. Prestijli kurumlar bile tökezleyebilir. Örneğin, Santander ve Deutsche Bank stres testlerinde birçok kez başarısız oldu.
