Aracı Kurum Nedir? Nasıl Para Kazanır ve Çeşitleri
Aracı Kurum Nedir?
Bir aracı kurum veya aracı kurum, hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar ve diğer finansal araçlar için bir işlemi tamamlamak üzere alıcıları ve satıcıları birbirine bağlayan bir aracıdır.
Brokerler, işlem tamamlandıktan sonra alınan komisyon veya ücretlerle tazmin edilir.
İndirim komisyoncularının çoğu artık müşterilerine sıfır komisyonlu hisse senedi ticareti sunuyor. Şirketler, büyük miktarlarda siparişler için borsalardan yapılan ödemeler ve yatırım fonları ve tahviller gibi diğer ürünler için işlem ücretleri dahil olmak üzere diğer kaynaklardan bu gelir kaybını telafi ediyor.
Temel Çıkarımlar
Bir aracı kurum, öncelikle bir aracı olarak hareket eder ve bir işlemi kolaylaştırmak için alıcıları ve satıcıları birbirine bağlar.
Tam hizmet aracılık şirketleri, sabit bir yıllık ücret veya işlem başına ücretler yoluyla tazmin edilir.
Çevrimiçi brokerler, belirli bir miktarda ücretsiz hisse senedi ticareti sunar, ancak diğer hizmetler için ücret alır.
Telefon uygulamalarını başlatan tam hizmet komisyoncuları ve ücretli hizmetler ekleyen çevrimiçi indirim komisyoncuları ile hatlar bulanıklaşıyor.
Aracı kurumlar, aracı kurumlar için çalışabilir veya bağımsız aracılar olarak çalışabilirler.
Aracı Kurumları Anlamak
Her tarafın gerekli tüm bilgilere sahip olduğu mükemmel bir piyasada, aracı kurumlara gerek kalmazdı. Çok sayıda katılımcının anlık aralıklarla işlem yaptığı bir piyasada bu imkansızdır. Yalnızca Nasdaq günde 30 milyondan fazla işlem gerçekleştiriyor.
Aracı kurumlar, müşterilerinin bir ticaret için iki tarafı eşleştirmesine yardımcı olmak, alıcıları ve satıcıları her biri için mümkün olan en iyi fiyattan bir araya getirmek ve hizmetleri için bir komisyon almak için vardır. Tam hizmet aracı kurumları, çok çeşitli finansal ürünler hakkında tavsiye ve araştırma dahil olmak üzere ek hizmetler sunar.
Aracı Kurum Türleri
Bir komisyoncuya ödediğiniz miktar, aldığınız hizmetin düzeyine, hizmetlerin ne kadar kişiselleştirilmiş olduğuna ve bilgisayar algoritmaları yerine insanlarla doğrudan temas içerip içermediğine bağlıdır.
Tam Hizmet Aracılığı
Geleneksel aracı kurumlar olarak da bilinen tam hizmet aracı kurumları, para yönetimi, emlak planlaması, vergi danışmanlığı ve finansal danışmanlık dahil olmak üzere bir dizi ürün ve hizmet sunar.
Bu şirketler ayrıca hisse senedi fiyatları, ekonomik koşullar hakkında araştırma ve pazar analizi sunar. Müşterilerine para konularında tavsiyelerde bulunmak için yüksek eğitimli ve yetkin profesyonel aracılar ve finansal danışmanlar mevcuttur.
Geleneksel aracı kurumlar bir ücret, komisyon veya her ikisini de talep eder. Normal hisse senedi siparişleri için, tam hizmet veren aracı kurumlar işlem başına 10 ila 20 ABD Doları arasında ücret talep edebilir. Bununla birlikte, birçoğu, hisse senedi alım satımları da dahil olmak üzere tüm hizmetlerin her şey dahil bir yıllık ücretle kapsandığı kapsamlı ücretli bir iş modeline geçiyor. Ücret, yönetilen varlıkların (AUM) ortalama %1 ila %3’ü arasındadır.
Birçok tam hizmet komisyoncusu varlıklı müşteriler arar ve hizmetlerini almak için gereken minimum hesap bakiyelerini belirler, genellikle altı veya daha fazla rakamdan başlar.
Bazı tam hizmet aracı kurumları, daha düşük maliyetli bir indirimli aracılık seçeneği de sunar.
Merrill Lynch Servet Yönetimi, Morgan Stanley ve Edward Jones, tam hizmet aracılıklarının büyük isimleri arasındadır.
İndirim Aracılığı
Bir indirim komisyonculuğu çevrimiçi bir komisyonculuktur. Çevrimiçi komisyoncunun otomatik ağı, doğrudan yatırımcı tarafından girilen alım ve satım emirlerini işleyen aracıdır.
İlk indirim komisyonculuğunun tanıtılması, genellikle ilk web sitesini 1995 yılında başlatan Charles Schwab Corp.’a atfedilir. Kısa süre sonra rakipler ortaya çıktı.
Aracı kurumlar geliştikçe, premium fiyatlarla katmanlı hizmetler eklediler. Web’deki ve daha sonra telefon uygulamalarındaki şiddetli rekabet, çoğu rakibin temel hisse senedi alım satım hizmetleri için ücretlerini sıfıra indirmesine neden oldu.
Charles Schwab, Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Aynı adlar, Robinhood ve Acorns gibi daha yeni rakiplerle birlikte mobil aracılık uygulamaları için de ortaya çıkıyor.
Robo-Danışmanlar
Bir robo-danışman, müşterileri adına ticaret stratejilerini otomatik bir süreçte uygulamak için algoritmalar kullanan bir çevrimiçi yatırım platformudur.
Kulağa geldiği kadar delice değil. Çoğu robo-danışman, uzun vadeli pasif endeks stratejilerini takip edecek şekilde programlanmıştır, ancak birkaç robo-danışman, müşterilerin daha aktif yönetim istiyorlarsa yatırım stratejilerini bir şekilde değiştirmelerine izin verir. Hatta bazılarının kanatlarda bekleyen insan danışmanları var.
Robo-danışmanların çekicilikleri var, bunların en önemlisi çok düşük giriş ücretleri ve hesap bakiyesi gereksinimleri değil. Çoğu, yıllık ücret almaz, sıfır komisyon alır ve hesap gereksinimlerini birkaç dolar olarak belirler.
Bir danışmana erişim, genellikle yıllık AUM’nin %0,25 ila %0,50’si arasında değişen bir ücrete tabidir. Bu hala geleneksel bir komisyoncunun maliyetinden çok daha az.
Bağımsız ve Esir Komisyonculuk
Yatırım fonları ve sigorta da dahil olmak üzere belirli finansal ürünleri alıp satıyorsanız, aracı kurumunuzun belirli şirketlere bağlı olup olmadığını ve yalnızca kendi ürünlerini mi sattığını yoksa size tüm seçenekleri satıp satamayacağını bilmek önemlidir.
Ayrıca, o komisyoncunun mutemet standardına veya uygunluk standardına uyup uymadığını da öğrenmelisiniz. Uygunluk standardı, komisyoncunun kişisel ve mali durumunuza uygun eylemler önermesini gerektirir. Daha yüksek mutemet standardı, komisyoncunun sizin çıkarlarınıza en uygun şekilde hareket etmesini gerektirir.
Bağımsız Aracılık
Kayıtlı yatırım danışmanları (RIA’lar), günümüzde bulunan en yaygın bağımsız broker türüdür.
Bağımsız aracı kurumlar, bir yatırım fonu şirketine bağlı değildir. Müşteri için daha iyi olan ürünleri önerebilir ve satabilirler.
Güvene dayalı standarda bağlı kalmaları gerekir, yani yatırımları en çok müşterinin çıkarına olacak şekilde önermeleri gerekir.
Esir Aracılık
Esir aracı kurum, bir yatırım fonu şirketi veya sigorta şirketi ile bağlantılıdır veya bunlar tarafından istihdam edilir ve yalnızca ürünlerini satabilir. Bu aracılar, karşılıklı veya sigorta şirketinin sahip olduğu ürün yelpazesini tavsiye etmek ve satmak için kullanılır.
Önerdikleri ürünler müşteri için mevcut olan en iyi seçim olmayabilir.
Tam Hizmet Aracısı Kullanmaya Değer mi?
Tam hizmet aracılarını kullanan kişiler, mali işlerine rehberlik etmesi için bir uzmanın tavsiyesini ve ilgisini ister. Bu müşteriler genellikle karmaşık mali işleri olan yüksek net değerli bireyler olma eğiliminde olduğundan, bunlar genellikle karmaşıktır. Hizmet için her yıl varlıklarının ortalama %1 ila %3’ünü ödemeye istekli ve bunu yapabilirler.
Bir çevrimiçi indirim komisyoncusu kullanan kişiler, kendi mali durumlarını idare etme ve kendi kararlarını verme konusunda kendilerine güvenebilirler.
Aracı Kurum Nasıl Çalışır?
Bir komisyoncu aslında bir aracıdır. Komisyoncular, alıcıları satıcılarla eşleştirir, iki taraf arasındaki işlemi tamamlar ve hizmetleri için bir ücret alır.
Hisse senedi satın almak için çevrimiçi bir aracı kurum kullanıyorsanız, sizinle işlem arasında duran hiçbir insan yoktur. Aracılık yazılımı eşleştirmeyi yapar.
Tam hizmet aracılık kullanıyorsanız, klavyedeki tuşlara başka birinin basması dışında süreç hemen hemen aynıdır. Ancak, tam hizmet komisyonculuğu iyi bir yatırım fırsatı belirlemiş, bunu müşteriyle tartışmış ve işlemi gerçekleştirirken müşteri adına hareket etmiş olabilir.
Bir Aracı Kurum Nasıl Para Kazanır?
Genel olarak, aracı kurumlar her işlem için ücret alır. Ücretsiz hisse senedi ticareti sunan çevrimiçi komisyoncu, diğer hizmetler için ücretler ve borsalardan ücretler alır.
Tam hizmet aracı kurumları, hizmetlerin tümü veya çoğu için hepsi bir arada bir ücret olan sözde sarma ücretini giderek daha fazla talep ediyor. Bu genellikle müşterinin hesabındaki yıllık miktarın %1 ila %3’ü kadardır ve danışmanlık hizmetlerini ve yatırım araştırmasını kapsar. yanı sıra ticaret ücretleri.
