Algoritmik Ticaret: Tanımı, Nasıl Çalışır, Artıları ve Eksileri

Algoritmik Ticaret Nedir?

Algoritmik ticaret, fiyat, zamanlama ve hacim gibi değişkenleri hesaba katmak için otomatik ve önceden programlanmış ticaret talimatlarını kullanan emirleri yürütme sürecidir. Algoritma, bir sorunu çözmek için bir dizi yönergedir. Bilgisayar algoritmaları, tam siparişin küçük kısımlarını zaman içinde piyasaya gönderir.

Algoritmik ticaret, bir borsada finansal menkul kıymetler satın alma veya satma kararları vermek için matematiksel modeller ve insan gözetimi ile birlikte karmaşık formüller kullanır. Algoritmik tüccarlar genellikle, bir firmanın saniyede on binlerce ticaret yapmasını sağlayabilen yüksek frekanslı ticaret teknolojisinden yararlanır. Algoritmik ticaret, emir yürütme, arbitraj ve trend ticaret stratejileri dahil olmak üzere çok çeşitli durumlarda kullanılabilir.

Algoritmik Ticareti Anlamak

Alım satımda algoritmaların kullanımı, 1970’lerde Amerikan finans piyasalarında bilgisayarlı ticaret sistemlerinin kullanılmaya başlanmasından sonra arttı. 1976’da New York Menkul Kıymetler Borsası, tacirlerden borsa katındaki uzmanlara siparişleri yönlendirmek için Belirlenmiş Sipariş Geri Dönüşü (DOT) sistemini tanıttı. Sonraki yıllarda, borsalar elektronik ticareti kabul etme yeteneklerini geliştirdi ve 2009’da yukarı doğru ABD’deki tüm işlemlerin yüzde 60’ı bilgisayarlar tarafından gerçekleştirildi .

Yazar Michael Lewis, elektronik ticaretin yapısını tanımlayan şirketlerin kurulmasına yardımcı olan Wall Street tüccarlarının ve girişimcilerinin hayatlarını belgeleyen en çok satan Flash Boys kitabını yayınladığında, yüksek frekanslı, algoritmik ticarete halkın dikkatini çekti. Amerika. Kitabı, bu şirketlerin, ortalama yatırımcıların zararına onlara fayda sağlayan sipariş türlerini kullanarak, hızlı bir şekilde rakipler üzerinde avantaj elde etmek için, borsalarla her zamankinden daha hızlı iletişim kurabilen, daha hızlı bilgisayarlar inşa etmek için bir silahlanma yarışına girdiklerini savundu.

Kendin Yap Algoritmik Ticaret

Son yıllarda, kendin yap algoritmik ticaret uygulaması yaygınlaştı. Örneğin, Quantopian gibi hedge fonlar, en karlı kodu yazmak için komisyon kazanmak için yarışan amatör programcıların kitle kaynaklı algoritmaları. Uygulama, yüksek hızlı internetin yaygınlaşması ve daha hızlı bilgisayarların nispeten ucuz fiyatlarla geliştirilmesiyle mümkün olmuştur. Quantiacs gibi platformlar, algoritmik ticarette ellerini denemek isteyen günlük tüccarlara hizmet etmek için ortaya çıktı.

Wall Street’te ortaya çıkan bir başka teknoloji de makine öğrenimidir. Yapay zekadaki yeni gelişmeler, bilgisayar programcılarının derin öğrenme adı verilen yinelemeli bir süreçle kendilerini geliştirebilecekleri programlar geliştirmelerini sağlamıştır. Tüccarlar, kendilerini daha kârlı hale getirmek için derin öğrenmeye dayanan algoritmalar geliştiriyor.

Algoritmik Ticaretin Avantajları ve Dezavantajları

Algoritmik ticaret, çoğunlukla kurumsal yatırımcılar ve büyük aracı kurumlar tarafından ticaretle ilgili maliyetleri azaltmak için kullanılır. Araştırmaya göre, algoritmik ticaret, genel ticaret hacminin %10’unu oluşturabilen büyük sipariş boyutları için özellikle faydalıdır. Tipik olarak piyasa yapıcılar, likidite yaratmak için algoritmik işlemler kullanır.

Algoritmik ticaret aynı zamanda emirlerin daha hızlı ve daha kolay yerine getirilmesini sağlayarak borsalar için cazip hale getirir. Buna karşılık, bu, tüccarların ve yatırımcıların fiyattaki küçük değişikliklerden hızla kar elde edebileceği anlamına gelir. Scalping ticaret stratejisi, menkul kıymetlerin küçük fiyat artışlarıyla hızlı alım satımını içerdiğinden, genellikle algoritmalar kullanır.

Sıradan koşullarda bir avantaj olan emir uygulama hızı, insan müdahalesi olmadan aynı anda birkaç emir yerine getirildiğinde sorun haline gelebilir. 2010’daki ani çöküş, algoritmik ticaretten sorumlu tutuldu.

Algoritmik işlemlerin bir diğer dezavantajı, hızlı alım ve satım emirleri ile yaratılan likiditenin bir anda ortadan kaybolabilmesi ve tacirlerin fiyat değişikliklerinden kar elde etme şansını ortadan kaldırabilmesidir. Ayrıca anlık likidite kaybına da yol açabilir. Araştırmalar, algoritmik ticaretin, İsviçre frangı 2015’te Euro sabitini bırakmasının ardından döviz piyasalarında likidite kaybına neden olan önemli bir faktör olduğunu ortaya çıkardı.