Agresif Yatırım Stratejisi: Tanımı, Faydaları ve Riskleri

Agresif Yatırım Stratejisi Nedir?

Agresif bir yatırım stratejisi, tipik olarak, nispeten daha yüksek derecede risk alarak getirileri en üst düzeye çıkarmaya çalışan bir portföy yönetimi stilini ifade eder. Ortalamadan daha yüksek getiri elde etmeye yönelik stratejiler, tipik olarak, anaparanın geliri veya güvenliğinden ziyade birincil yatırım hedefi olarak sermaye kazancını vurgular. Bu nedenle, böyle bir strateji, hisse senetlerinde önemli bir ağırlığa sahip bir varlık tahsisine sahip olacak ve muhtemelen tahvil veya nakit tahsisine çok az veya hiç tahsis edilmeyecektir.

Agresif yatırım stratejilerinin genellikle daha küçük portföy boyutlarına sahip genç yetişkinler için uygun olduğu düşünülmektedir. Uzun bir yatırım ufku, piyasa dalgalanmalarının üstesinden gelmelerini sağladığından ve kişinin kariyerinin başındaki kayıpları daha sonraya göre daha az etkili olduğundan, yatırım danışmanları bu stratejinin genç yetişkinlerden başkası için uygun olduğunu düşünmezler. birinin yuva yumurtası birikiminden. Bununla birlikte, yatırımcının yaşı ne olursa olsun, yüksek risk toleransı, agresif bir yatırım stratejisi için mutlak bir ön koşuldur.

Agresif Yatırım Stratejisini Anlamak

Bir yatırım stratejisinin agresifliği, portföydeki hisse senetleri ve emtialar gibi yüksek kazançlı, yüksek riskli varlık sınıflarının göreli ağırlığına bağlıdır.

Örneğin, %75 hisse senedi, %15 sabit gelir ve %10 emtiadan oluşan bir varlık dağılımına sahip Portföy A, portföyün %85’i hisse senetleri ve emtia ağırlıklı olduğundan, oldukça agresif kabul edilir. Ancak yine de %85 hisse senedi ve %15 emtiadan oluşan bir varlık dağılımına sahip Portföy B’den daha az agresif olacaktır.

Agresif bir portföyün öz sermaye bileşeni içinde bile, hisse senedi kompozisyonunun risk profili üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Örneğin, öz sermaye bileşeni yalnızca birinci sınıf hisse senetlerinden oluşuyorsa, portföyün yalnızca küçük sermayeli hisse senetlerine sahip olmasına göre daha az riskli kabul edilir. Önceki örnekte durum buysa, Portföy B, ağırlığının %100’ü agresif varlıklarda olmasına rağmen, Portföy A’dan daha az agresif kabul edilebilir.

Agresif bir yatırım stratejisinin bir başka yönü de tahsisle ilgilidir. Mevcut tüm parayı eşit olarak 20 farklı hisse senedine bölen bir strateji çok agresif bir strateji olabilir, ancak tüm parayı eşit olarak sadece 5 farklı hisse senedine bölmek daha da agresif olacaktır.

Agresif Yatırım stratejileri, kısa bir süre içinde yüksek göreli performans gösteren hisse senetlerini kovalamayı amaçlayan yüksek ciro stratejisini de içerebilir. Yüksek ciro, daha yüksek getiri sağlayabilir, ancak aynı zamanda daha yüksek işlem maliyetlerine yol açarak düşük performans riskini artırabilir.

Agresif Yatırım Stratejisi ve Aktif Yönetim

Agresif bir strateji, muhafazakar bir “al ve tut” stratejisinden daha aktif bir yönetim gerektirir, çünkü muhtemelen çok daha değişken olabilir ve piyasa koşullarına bağlı olarak sık sık ayarlamalar gerektirebilir. Portföy tahsislerini hedef seviyelerine geri getirmek için daha fazla yeniden dengeleme de gerekecektir. Varlıkların oynaklığı, tahsislerin orijinal ağırlıklarından önemli ölçüde sapmasına neden olabilir. Portföy yöneticisi tüm bu tür pozisyonları yönetmek için daha fazla personel gerektirebileceğinden, bu fazladan çalışma aynı zamanda daha yüksek ücretlere neden olur.

Son yıllarda aktif yatırım stratejilerine karşı önemli bir geri adım görüldü. Birçok yatırımcı, örneğin yöneticilerin düşük performansı nedeniyle varlıklarını hedge fonlarından çekmiştir. Bunun yerine, bazıları paralarını pasif yöneticilere yatırmayı seçti. Bu yöneticiler, stratejik rotasyon için genellikle endeks fonlarını yöneten yatırım stillerine bağlı kalırlar. Bu durumlarda, portföyler genellikle S&P 500 gibi bir piyasa endeksini yansıtır.